常见的Wash Sale及应对办法
在Wash Sale详解一文中我们介绍了wash sale的基本规则。想必读者已经熟悉以sale at loss去找对应的replacement share,然后调整cost basis和holding period的过程了。 本文我们介绍三种常见的wash sale错误。之所以叫错误,是因为这些wash sale不易发觉,或有略特殊的税法规定。它们分别是dividend reinvestment…
Read more
在Wash Sale详解一文中我们介绍了wash sale的基本规则。想必读者已经熟悉以sale at loss去找对应的replacement share,然后调整cost basis和holding period的过程了。 本文我们介绍三种常见的wash sale错误。之所以叫错误,是因为这些wash sale不易发觉,或有略特殊的税法规定。它们分别是dividend reinvestment…
Read more
在美国,投资盈利后需要缴纳资本利得税(captial gain tax)。有盈利(captial gain)就有损失(captial loss),captial loss可以抵税。许多投资者听说过wash sale,知道此时captial loss不可以抵税,但不明白其中的细节,因而都很怕触犯这条规定。 本文通过分析典型的wash sale范例,让投资者明确这条规则的适用境况,其所谓disallo…
Read more
Recharacterization通俗地说是一种“后悔药”。假如你已向自己的Roth IRA存入一笔金额,过了一段时间后因为某种原因反悔了。你希望当初存的是traditional IRA。这时告诉券商做recharacterization,在一定时间范围内可以实现你的反悔请求。 以上“某种原因”中最常见的是IRA收入限制。以Roth IRA为例,很多投资者选择年初存入,以拥有更长的投资时间。在年…
Read more
In-plan roth rollover始于2010年,指同一个401(k)plan中pre-tax 401(k)或者after-tax 401(k)向Roth 401(k) rollover的操作。根据本博之前的介绍,这些都是在同一个401(k) plan中的子账户,所以是”In-plan” rollover。 这个rollover操作是traditional IRA …
Read more
401(k)有两个contribution limit,一个是作为401(k)每年存入总额的annual addition limit (415(c) limit), 另一个是elective deferral limit (402(g) limit)。前者总是比后者大,差值部分可以构成一个叫after-tax 401(k)的子账户。细究起来,1986年国会在Revenue Act中正式定义401…
Read more
【2023.4 友情提醒】2023年的报税截止日期4月18日将至,如果来不及报税,可以申请延期。 4月15日是美国每年的报税截止日期(IRC Sec. 6072)。但有的纳税人因为各种原因无法在4月15日报完,此种情况下可最多延期6个月(IRC Sec. 6081)至10月15日。遇到法定节假日时,以上两个日期均会顺延:2023年(for tax year 2022)为4月18日,以及10月16日…
Read more
股份公司盈利之后,可根据规则派发部分盈利给股东,这就是dividend,中文译为股息或分红。若不是直接持有公司,最常见的获取分红的方式是持有上市公司股票。传统的观点,公司在上升阶段更倾向于将盈利用于扩大生产,故分红少或不分红;公司在成熟阶段用分红向股东展示盈利能力和财务状况。但近几十年兴起的科技企业普遍选择不分红,它们有盈利时也选择回购(stock buyback)拉高股价。 本文不分析分红的利弊…
Read more
最近Silicon Valley Bank暴雷引起广泛关注。根据Wall Street Journal,SVB持有的Treasurys和MBS不出售只是浮亏,在持有到期可拿回票面价值;但因利率上升,资金链紧张不得不在到期前出售债券,造成实际亏损。SVB的客户大都是Venture Capital,存款额度远超FDIC保险覆盖的25万。亏损引起了的恐慌造成了这次bank run。 事发后,论坛有多处讨…
Read more
众所周知,traditional IRA和Roth IRA每年存入有上限。每人的上限与当年的报税收入挂钩。具体说来,当Modified adjusted gross income (MAGI)超过某一数值时,即触发存入上限的phase out,更高的收入使上限线性减少到0。2023年Roth IRA的收入限制见下图(忽略50岁以上的catch-up)。 例如2023年single status,当…
Read more
Roth 401(k)是一个401(k) plan中广泛存在的子账户。俗名来自于Roth IRA与401(k)的结合,意指存入税后金额(Roth),但退休后取出时免税的401(k)选项。 Roth 401(k)兼有Roth IRA与401(k)的特点,但又不完全等同。本文介绍Roth 401(k)相关的存入取出规则。立法技术上,Roth 401(k)是对pre-tax 401(k)相关条款的增补。…
Read more
Pre-tax 401(k)是最常见的401(k)计划。80年代开始在美国流行起来,逐步代替企业原来的defined benefit plan。 其运行方式类似于traditional IRA。员工存入税前(pre-tax)工资;雇主提供一定比例的匹配(match)作为激励;退休后在取出时要缴收入税,退休前取出有额外的罚金。可见,401(k)以退休前的资金流动性换取延税优惠。 本文详细介绍pre-…
Read more
401(k)是美国私营企业流行的退休账户,名字来源于IRC Section 401(k)。它是一种defined contribution plan。Defined contribution意指员工自主选择存入金额(contribution),盈亏自负;与之相对的defined benefit plan则由公司负责的一个统筹账户,福利(benefit)是固定的,根据员工的工作年限等在其退休时以年金…
Read more
Roth IRA的本金作为税后存入,可以随时取出,且无额外的税和罚金。因此Roth IRA的本金保有流动性。退休前需要一部分IRA资金时(例如子女教育费用),Roth IRA的这一特点十分有用。 除了本金外,Roth IRA的存入款还可以是rollover,常见的如taxable conversion/rollover: traditional IRA -> Roth IRA。在取出这些资金…
Read more
众所周知,Schwab Platinum可以以1.25 cents/point将Amex MR兑换成现金。最近Schwab中止兑换小道消息频出。 如此背景下,近日frequentmiler的博主建议兑换MR时将存入账户选为Roth IRA。有Reddit数据点显示,Schwab会将存入金额算作account incentives,而不是算Roth IRA regular contribution并…
Read more
使用indirect rollover转账时,券商一般会以支票形式向个人转账,该支票的收款人是个人。个人收到资金后再存入退休账户(IRA/401k)。 为防止该操作被利用从退休账户中无限期免息借款,IRC Sec. 408(d)(3)(A)规定60天内必须完成资金的再次存入,否则该rollover需按distribution缴税。 对于同类型IRA之间的indirect rollover,IRC …
Read more