長橋證券投資賬戶簡介
【2021.10 更新】長橋證券升級為非披露經紀商(Non-Disclosed Broker)推出了綜合賬戶,如同 老虎證券 脫離 IBKR,新賬戶不再由新加坡 Phillip 輝立證券 底層清算和託管。今後長橋分為標準賬戶(舊)和綜合賬戶(新):標準賬戶依託於新加坡老牌券商輝立證券現仍可開戶(無獎勵)或繼續使用已有賬戶,優勢是可交易美港股以外的歐洲、日本、新加坡等市場,並且資金託管在第三國新加坡;綜合賬戶由長橋證券(香港)獨立運作,優勢是有豐厚的開戶獎勵、限時免打新手續費、終生免傭金等一系列福利。以下分別提供兩種賬戶的開戶申請鏈接,大家可根據需求自行選擇合適的賬戶。
【2021.9 更新】9.1~9.30 期間首次入金 $2,600 以上可獲得開戶獎勵 1 股小鵬汽車(XPEV)價值約 $40;首次入金 $10,000 以上可獲得開戶獎勵 1 股拼多多(PDD)價值約 $95。如果是在 9.18~9.30 期間首次入金 $1,300 以上額外送 HK$300。此外,本月現金打新免手續費。
【2021.6 更新】6.1~6.30 期間首次入金 $2,000 以上可獲得開戶獎勵 3 股小鵬汽車(XPEV)價值約 $125 + HK$200 現金 + HK$99 融資打新券 x5。其中股票和現金獎勵價值約 $150,股票獎勵要求在活動期間參與打新認購 1 次(無論是否中籤,可使用上述贈券免手續費),因此開戶後需儘快入金在月底前參與打新。本次活動開戶獎勵比原來大幅提高了數倍,價值約 $210 美元的大禮包,可能是所有 NRA 券商裡面最高的。另一方面,據悉長橋的融資利率就要漲了,只是擼開戶獎勵還是很值得的。
申請鏈接
海外 IP 可能會顯示「本活動暫不支持當前地區用戶參與」,但只要身份證開戶鏈接仍有效,如不放心可用 VPN 翻牆回國。
身份限制
在投資方面,U.S. Person(包括 Resident Alien (RA))與 Non-Resident Alien (NRA) 的稅制是不同的!所以開戶前請先搞明白自己是 RA 還是 NRA,詳見《報稅身份辨析》。長橋證券和其他允許參與港股打新的券商一樣,都明確不支持 U.S. Person(包括 RA)開戶,只允許 NRA 開戶。這家可以使用身份證或護照開戶,並會為客戶申報 W-8BEN。U.S. Person(包括 RA)若想要強行開戶,或許券商不會去核查身份,但可能面臨合規方面的巨大麻煩,風險請自負。因此我們強烈不建議 RA 強行開戶,若要開戶請先諮詢會計師和法律顧問。
標準賬戶基本狀況
- 開戶獎勵:(開戶獎勵經常變,請點申請鏈接查看最新信息)。
- 不支持美國的 ACH 轉賬,只能 Wire Transfer 出入金美元(可在 App 內兌換各國貨幣),銀行會收取 Wire Transfer Fee。請注意,扣除 Wire Transfer Fee 實際到賬滿足入金要求才能獲得開戶獎勵,因此最好多匯 $50 左右。
- 不支持中國境內銀行賬戶匯款轉賬,因此出入金必需有本人同名的海外銀行賬戶,比如美國的各種支票賬戶或香港銀行賬戶。
- 可以交易美股、港股、新加坡股、滬深 A 股(陸港通)和相應的 ETF,並可通過「全球購」交易日本、英國、德國和澳大利亞市場的部分藍籌股。
- 交易傭金和融資利率如下:
- 美股 $0.0088/share,最低 $1.88,融資利率 3.99%;
- 港股 0.028% 成交金額,最低 HK$15,融資利率 3.99%;
- 新加坡股 0.15% 成交金額,最低 SG$10,融資利率 3.99%;
- 滬深 A 股 0.04% 成交金額,最低 CN¥18,融資利率 8.25%;
- 日股 0.18% 成交金額,最低 JP¥600,融資利率 6.00%;
- 英股 0.18% 成交金額,最低 £8,融資利率 6.60%;
- 德股 0.18% 成交金額,最低 €8,融資利率 3.00%;
- 澳股 0.08% 成交金額,最低 A$10,融資利率 4.00%。
- 無賬戶管理月費,無平台費。
- 融資(Margin)根據 Volatility 對於 I 類大藍籌股最高支持 3.5 倍槓桿(e.g., AAPL),對於 II 類股最高支持 2 倍槓桿(e.g., TSLA);達到 4 倍槓桿時會觸發 Margin Call。
- 可以參與港股打新,也支持一小部分美股打新。港股現金認購費 HK$49,融資認購費 HK$99,提供最高 20 倍槓桿,十分難得的是永遠有額度充足的 5 倍槓桿,並支持融資一手認購。打新賬戶通常建議存入 $2,000~$3,000 美元。
- 年滿 21 周歲才允許開戶。
- 可以 refer a friend,具體細則請看「我的」頁面選擇「邀請我的好友」。
綜合賬戶基本狀況
- 新人開戶獎勵:(開戶獎勵經常變,請點申請鏈接查看最新信息)。
- 不支持美國的 ACH 轉賬,支持 Wire Transfer 出入金美元(可在 App 內兌換各國貨幣),銀行會收取 Wire Transfer Fee。請注意,扣除 Wire Transfer Fee 實際到賬滿足入金要求才能獲得開戶獎勵,因此最好多匯 $50 左右。或者通過香港本地銀行賬戶的FPS、網銀免費轉賬。
- 不支持中國境內銀行賬戶匯款轉賬,因此出入金必需有本人同名的海外銀行賬戶,比如美國的各種支票賬戶或香港銀行賬戶。
- 可以交易美股、港股及相應的 ETF 和期權,無法交易新加坡股、滬深 A 股(陸港通)市場,不支持「全球購」交易日本、英國、德國和澳大利亞市場的部分藍籌股。
- (如不滿足終生免傭金條件)含平台費的交易傭金和融資利率如下:
- 美股 $0.0099/share,最低 $1.88,融資利率 4.8%;
- 港股 0.03% + HK$15,最低 HK$18,融資利率 6.5%。
- 無賬戶管理月費,無平台費。
- 融資(Margin)根據 Volatility 對於 I 類大藍籌股最高支持 3.5 倍槓桿(e.g., AAPL),對於 II 類股最高支持 2 倍槓桿(e.g., TSLA);達到 4 倍槓桿時會觸發 Margin Call。
- 可以參與港股打新,也支持一小部分美股打新。在 2021.12.31 以前,打新手續費全免。在活動期過後,港股現金認購費 HK$49,融資認購費 HK$99,提供最高 33 倍槓桿打新,並支持持倉抵押認購和融資一手認購。打新賬戶通常建議存入 $2,000~$3,000 美元。
- 可以 refer a friend,具體細則請看「我的」頁面選擇「邀請我的好友」。
- 標準賬戶可通過這個鏈接升級為綜合賬戶:升級鏈接。升級過程會將舊賬戶里的全部資產轉倉並將數據導入新賬戶,請注意升級不可逆。
- 長橋證券 App 做得非常棒,是圈內公認最好的(可能沒有之一)。以下僅展示幾大特色功能,股價與指數對比、股票數據對比、全球購、供應鏈、新股日曆,點擊可看大圖:
- MA 6個月
- V 1年
- AXP 5年
- 股價
- 市值
- 市盈率
- 凈利潤
- 營業收入
- ROE
- 發現
- 日本
- 英國
- 德國
- 美國供應鏈
- 中國供應鏈
- 新加坡供應鏈
- 蘋果競爭對手
- 蘋果客戶
- 微軟競爭對手
- 微軟供應商
- 新股日曆
總結
以下介紹的是長橋標準賬戶:
長橋證券(Long Bridge)是東南亞最大的老牌券商新加坡 Phillip 輝立證券的全披露經紀商,如同雪盈證券和早期的老虎證券依託於 IBKR,長橋用戶實際上是輝立的客戶。長橋證券創立於中國杭州,獲得阿里系資本的戰略投資以及核心團隊的技術賦能,因此其 App 開發得極為出色,是我體驗過的所有券商之中最好用的。長橋證券持有紐西蘭 FSP 牌照,若券商違規造成賬戶資金損失最高可獲金融糾紛獨立調解機制賠償 20 萬紐西蘭幣(約 13 萬美元)。而長橋的母公司輝立集團持有新加坡、美國等多國牌照,受新加坡金融法規監管,負責執行交易、資產託管和底層清算等等,客戶資金與券商運營資金相隔離,託管在新加坡安全應該是比較有保障的(詳見資金安全)。長橋證券目前可交易美國、中國香港、中國內地滬深通、新加坡的股票市場,此外還有一個「全球購」業務包含了日本、英國、德國、澳大利亞等全球主要市場里的藍籌股,和 IBKR 一樣幾乎實現了一個賬戶買遍全球優質資產。唯一不足之處是為了規避 FATCA 的長臂管轄,長橋證券目前只為 NRA 提供服務。
長橋證券是我配置海外資產最多的主力賬戶,在此之前曾跟 IBKR 等美國投資賬戶做了深度的比較,天人交戰之後最終選擇了長橋,原因如下:
- 融資利率相對較低。如果投資者需要使用融資長期持股,那麼 Margin Rate 就像地心引力一樣重要,直接影響 DCF 估值的貼現率。符合期望的低利率券商賬戶只有 Long Bridge 3.99%、Robinhood Gold 2.5%、IBKR Lite 2.59% 和 IBKR Pro 1.59%,其它券商的融資利率都遠高於此水平 +2% 以上。雖然長橋相比美國券商也不具備優勢,但作為 NRA 能夠選擇的其實只有 IBKR Pro。另外在歐洲市場的歐元融資利率,Long Bridge 3%、IBKR Lite 2.5%、IBKR Pro 1.5%,差距略有縮小。
- NRA 合規選項有限。如上所述,作為 NRA 不能使用 Robinhood Gold 和 IBKR Lite 故首先排除,唯一可與長橋比較的就是 IBKR Pro。然而,假如可投資美元資產尚未達到 $100,000,使用 IBKR Pro 需繳納月費 $10,且同樣不免傭金。儘管身為 RA 時開通的幾個投資賬戶仍可繼續使用,但是如果要注入較多資金就不得不考慮合規問題。
- 有無 Margin Call 很重要。IBKR Pro 開通 Portfolio Margin 要求注入凈資產在 $110,000 以上,否則只能使用風控更為嚴格的 Rules-based Margin 就會有 Reg T End of Day Initial Margin 要求隔夜槓桿最大為 2 倍,也即融資不能超過凈資產。儘管日內交易暫時允許最高 4 倍槓桿,但必須在收盤前平倉而不能過夜,這就平添了爆倉的風險。尤其可怕的是 IBKR 強行平倉前還不會給 Margin Call 預警,而是機器自動執行的。
- 比美國券商更高的槓桿率。作為非美國券商 Long Bridge 不受 SEC 和 FINRA 的 Reg T 約束,最高可以 3.5 倍槓桿開倉(Initial Margin 29%),並且允許 4 倍槓桿過夜(Maintenance Margin 25%),強行平倉前也會有 Margin Call 預警,只要在 3 個交易日內匯入保證金達到安全線即可,而且還有 App 及微信中文客服實時提供協助,給人感覺安心很多。
- 對非美國資產質押友好。IBKR Pro 的美股融資功能確實給力,但對於非美股票市場就沒有那麼友好了,尤其是在 OTC 市場交易的一級和二級 ADRs 質押率非常低。例如倫敦市場的路易威登、香港市場的騰訊控股、新加坡市場的新交所,這些公司股票都屬於全球範圍內的優質資產,但在開通 Portfolio Margin 的情況下 IBKR Pro 仍然要求很高的保證金,融不到多少槓桿。而 Long Bridge 就不存在這種「海外市場歧視」,相反,只要是好股票都支持很高的融資質押率。長橋真正實現了一個賬戶融資買遍全球優質資產。
- 可以打新股。長橋支持美股和港股打新也是資產快速增值的重要手段之一。相比其它打新券商,長橋的最大優勢是永遠額度充足的融資認購 5 倍槓桿,每當一大波熱門新股來臨,大家現金不夠而在其它券商需要熬夜搶額度時,就會明白這一優勢之難能可貴。長橋將來還極有可能像華泰國際一樣允許持股打新。
- 製作精良的 App。長橋的 App 公認比 IBKR 好用太多了。千萬別小看每天打交道的 App 界面對交易情緒的影響,畢竟這是一個看「臉」的世界。
- 資產託管在中立第三國。NRA 如果不想把海外資產全都押在美國,最好是以離岸美元資產的形式存托在第三國,相對中立的新加坡就是很不錯的選擇。而對於選擇回國的朋友來說,長橋的總部在中國杭州,雖然沒有營業廳但至少能夠找到辦公場所,不像 IBKR 感覺遠在天邊。
綜上原因,長橋標準賬戶非常適合 NRA 融資「持股」(而不是「炒股」因為高頻交易會產生可觀的傭金)並參與港股打新。但對於高頻交易對傭金敏感的朋友,也可選擇終生免傭金的長橋綜合賬戶(資金託管在香港)。
申請鏈接
海外 IP 可能會顯示「本活動暫不支持當前地區用戶參與」,但只要身份證開戶鏈接仍有效,如不放心可用 VPN 翻牆回國。