可参与美股港股打新的券商对比介绍【2021.4 更新:Moomoo/富途 TuSimple、Webull/微牛 InfoBird 打新开启】

【2021.4 更新】人工智能卡车自动驾驶技术公司 TuSimple(图森未来)正在 Moomoo/富途证券招股。呼叫中心 AI 驱动的 SaaS 解决方案供应商 InfoBird(讯鸟软件)正在微牛 Webull 独家招股。

【2021.3 更新】IoT 云平台涂鸦智能即将在美股上市了,这次可以打新的券商有长桥证券Moomoo/富途证券TradeUP/老虎证券

【2021.1 更新】NRA 版本的老虎证券 Tiger Trade 港股打新不免现金认购费了,开始收取 HK$50 手续费。NRA 版本的微牛 Webull 开户入金 $1,000 奖励 5 支市值 $9~$2,000 的股票,通过电汇入金再送 1 支市值 $45 的股票,转仓报销手续费 up to $100。

 

缘起:蚂蚁金服即将在港交所主板和上交所科创板同时上市,字节跳动预计也将拆分 TikTok 和内地业务分别在美港上市,陆金所已向纽交所递交招股说明书……作为全球最大的薅资本主义羊毛的中文社区,当然不能错过这场资本盛宴。我们虽不能像投行那样直接参与 IPO 吃肉但至少可以通过打新股喝点汤。其实笔者本来没有美港股打新的经验,我也不是谦虚,我一个价值投资者怎么搞起打新投机来了呢?但是博主讲“大家已经研究决定啦,由你来写这篇文章”……好吧,打新股套利当然也可看作众多薅羊毛的方式之一。于是在过去短短一个月内,我就连续开通了十多个打新账户,成功打到一手港股赚了 8000 多港币,终于积累了一些微小的经验分享给大家。

 

打新股概念科普

 

以 IPO 发行价认购即将上市的股票并在上市前后迅速卖出的套利行为俗称打新股,在英文里不讲究严谨的话也可以称为 pre-IPO

在中国内地的沪深 A 股市场,这种打新股套利行为已经风靡十多年了。新股上市后,在几个交易日内,往往会被炒高至发行价的数倍(然后大部分都会在几周后回落)。正是因为有这么巨大的套利空间,造成 A 股股民竞相参与申购,导致最终中签率大约只有 0.01% 的量级。本人在 A 股市场沉浮十几年,感觉下来 A 股打新账户最优化配置 30 万人民币左右市值,平均年化收益率将近 10%。

而在美股、港股市场,随着越来越多的中概股红筹股 IPO 以及低费率互联网券商的兴起,资金出海打新近几年在华人圈里越来越流行。相比 A 股,美、港股打新主要由于配发方式不同导致中签率极高,相应的上市后平均涨幅也就不及 A 股。A 股现在采用市值申购的模式,即以账户持有股票的市值来计算可认购额度,并且设置了一个上限。而在2016年以前,A股采用的是现金申购的模式,即以账户里的现金参与认购,配发过程中现金将被暂时冻结,直到中签结果公布。目前,美、港股仍然采用这种现金申购模式(港股还可以加码融资申购),并且配发采取红鞋机制尽量保证每个申购账户都可以得到一手新股,只认购一手的散户时常都会有 10% 以上的中签率。当然了,认购的股数越多,最终中签的概率还是越大的,但不是线性关系。也因此港股券商通常还提供融资认购的方式,向券商借钱冻结来增加中签的机会。这与融资买股票非常不同,即便你认购了十手,中签也只能买到一手,其余的钱解冻后立即返还了,所以即便上市后破发也就亏这一手的钱,因此除非只融资认购一手,并不存在爆仓的风险,大家不要被动辄十倍的杠杆吓到了。

同时,美、港股 IPO 发行价受到的监管限制较少,由市场自行决定 IPO 是否成功,因此股价未必低估,上市后涨跌不一,并非像 A 股主板那样由于证监会限制了发行市盈率而在上市后基本都会暴涨。因此,美、港股打新最好对公司稍做研判分析,任何一次闭着眼睛乱打是有相当亏损风险的。不过据统计,近年来 IPO 成功的中概股、港股上市首日涨多跌少,即便盲打也有盈利,若再根据行业赛道、保荐人基石投资者三大因素对公司加以筛选(关注本文参考资料的打新建议即可),依靠大数定律长期坚持打新次数足够多就会有很大的胜算。例如,前几天刚刚上市的明源云(00909.HK)首日涨幅 86.06%,认购一手 1000 股价格 16500 港币,首日卖出即赚 14200 港币;一手中签率 10%,因此参与本次打新的期望收益就有 1420 港币。以近两年的数据来看,港股打新账户最优化配置 3 万港币左右,平均年化收益率可达 50%(加上优化的筛选策略可提高至 80%)。美股里的中概股平均年化收益率可能略低,但应该也在 30% 以上。

如此大的套利空间存在了多年,我觉得一个主要原因就是严格的外汇投资管制政策。内地银行与海外投资账户之间的跨境汇款是被严格禁止的,因此美港股打新都必须建立一个海外银行账户(香港、美国皆可)用于出入金,而内地居民办理香港银行账户手续极为复杂,办理美国银行账户则处在信息盲区,造成了很高的执行力门槛。身在海外的我们本就拥有海外银行账户,天然具备参与打新游戏的一个得天独厚的先决条件。(对于港股打新)另一个高收益的原因就是港交所目前无法识别内地身份证,这已是公开的秘密。香港居民只能单账户认购无法 scale up,因此绝对利润空间不大;内地居民却可以多账户同时认购,中签几率瞬间翻倍。

这篇文章我们不讨论打新策略方面。其实目前笔者也只有一个月左右的美港股打新经验,主要与大家分享一下这段时间来开通的各大券商账户的使用体验。若有信息错误还请大家指正!

 

打新股常识简明FAQ

  1. 美股打新年化收益率预期有多少?配置 3 千美元的账户在 30%~50%。
  2. 港股打新年化收益率预期有多少?配置 3 万港币的账户在 50%~80%。
  3. 打新绝对收益如何放大(scale up)?尽可能开通多个账户同时打新。
  4. 打新有亏损的风险吗?任何一次都有可能亏损,但统计上可以盈利。
  5. RA开户需要哪些准备?邮箱或手机、SSN、有效证件(如驾照)。
  6. NRA开户需要哪些准备?邮箱或手机、中国内地身份证、中国内地银行卡号。
  7. RA/NRA如何报税?可参考这里,RA 正常报税,NRA 券商代扣股息税且无资本得利税。
  8. 如何向美国投资账户入金?从美国银行账户 ACH Push
  9. 如何从美国投资账户出金?向美国银行账户 ACH Pull
  10. 如何向非美国投资账户入金?从香港银行账户 FPS,或从海外银行账户 Wire Transfer
  11. 如何从非美国投资账户出金?向香港银行账户 FPS,或 Wire Transfer 到海外银行账户。
  12. 什么是一手现金认购?以账户里的现金最低认购一手新股。
  13. 为什么推荐一手认购?一手中签率远高于 N 手中签率除以 N,也即期望收益率最大化。
  14. 什么是融资认购?向券商借钱冻结用以认购(通常是很多手)新股。
  15. 什么时候适合融资认购?当有极优质的新股,预期涨幅很大的时候。
  16. 怎么判断一支新股要不要认购?看行业赛道、保荐人基石投资者
  17. 如何看行业赛道?目前生物科技、互联网相关行业都属于优秀赛道。
  18. 如何看保荐人优秀的保荐人可以参考这个列表排名
  19. 如何看基石投资者高瓴资本、腾讯投资、淡马锡等都属于优秀基石。
  20. 本文推荐券商基于什么准则?现金认购零费用,融资认购低费用。

任何其它问题可在留言区提问。详细的新股选择和卖出策略可参考论坛帖子:《谈谈美股港股打新的申购和卖出策略

 

以下分类主要基于客户资金托管所在地,一个标志就是能关联当地银行账户快速免费转账。例如,美国投资账户必然支持 ACH 转账。以下简写:SEC 是美国证券交易委员会,FINRA 是美国金融业监管局,SIPC 是美国证券投资者保护公司,DTC 是美国存管信托公司,NSCC 是美国证券清算公司,DTCCDTCNSCC 的控股公司。不使用证券牌照进行分类是因为越来越多的券商同时持有多国牌照。不使用背后资本来源进行分类是因为资本越来越国际多元化。以下讲到的 RA (Resident Alien) 和 NRA (Non-Resident Alien) 两种税务身份,其区分详见《报税身份辨析》。RA 和 U.S. Citizen 必须用 SSN 开户,NRA(所有非美国居民都视为 NRA)推荐用中国身份证开户。目前 RA 仅可参与美股打新,不支持港股打新;若也想参与港股打新,需借用亲友的 NRA 身份开户,同时需要亲友名下的美国银行账户出入金。

美国投资账户

 

美股券商当然有很多不错的选择,但是对资金量较小的投资者来说,这些美资券商一般是无法提供新股认购的,因为新股份额垄断在大投行和投资机构手里。美股里面基本上只有中概股可以通过中资券商参与新股认购,这是由于中资券商作为新股承销商手里才有一定的配额。本人所知道的将客户资金托管在美国(因而支持 ACH 转账)并可打新股的券商主要就是老虎证券富途证券微牛金融这三家。迫于美国 FATCA 的全球征税政策,这些券商根据不同报税身份都分为 RA 版和 NRA 版(RA 和 NRA 的区别详见《报税身份辨析》)。

老虎证券

我们首先介绍目前持牌数量最多的老虎证券,由于起步较早,现已从美国、香港、澳大利亚、新西兰、新加坡获得五块清算牌照,正所谓牌多不压身。原先作为全披露经纪商(Fully Disclosed Broker老虎证券使用 IBKR 的底层清算系统,因此老用户本质上都是 IBKR 的客户。现在由于老虎证券的全资子公司 US TIGER SECURITIES INC 是美国 SEC 持牌主体FINRASIPC 认证会员,同时还收购了另一家美国老牌券商 MARSCO 本来就是 DTCNSCC 认证会员,这意味着完整的证券业务闭环包括清算和托管全部在美国进行并受到监管,升级成了自营的非披露经纪商(Non-Disclosed Broker)。老虎证券是纳斯达克上市公司(TIGR),背后有来自 IBKR、吉米·罗杰斯、真格基金、小米等各路资本加持。老虎证券针对 RA 和 NRA 有各自的 App 版本。

  • RA版本 TradeUP 永久零佣金零月费,目前基于 MARSCO 的(非披露)新注册用户可以参与美股打新,后续也将为基于 IBKR 的(全披露)老用户开通新股认购。
  • NRA版本 老虎证券 Tiger Trade 可认购中概股和港股。美股只能现金打新,零认购费,交易佣金 max{$0.0039/share,$0.99} 外加平台费 max{$0.004/share,$1};港股现金打新暂免认购费,融资打新收取 HK$100 认购费 + 资金冻结期间每天 0.01% 左右的利息,交易佣金 0.029% + HK$15 平台费。

值得一提的是,由于老虎证券的投行部门特别给力,据说 95% 以上的中概股赴美 IPO 会选择老虎作为承销商,也因此老虎提供很多独家的优质新股认购,例如前不久 IPO 的雅乐科技(YALA)。总之 TradeUP 绝对属于 RA 美股打新必开账户。

最新开户奖励和申请链接请移步《TradeUP/老虎证券投资账户》。

 

富途证券

母公司富途控股是腾讯战略投资的互联网券商,和老虎证券一样是纳斯达克上市公司(FUTU),全资子公司 FUTU INC 是美国 SEC 持牌主体FINRASIPC 认证会员,全资子公司富途證券则持有香港牌照;而 Moomoo 和富途牛牛分别是其 RA 和 NRA 版本 App 产品子公司的名字,都提供前端 UI 接入 FUTU INC富途證券进行美港股交易。

  • RA版本 Moomoo 只支持现金认购美股里的中概股,目前在推广期间免认购费(原价 $5),而交易永久零佣金,也无月费平台费。
  • NRA版本 富途牛牛 同时支持中概股和港股打新。美股只能现金打新,零认购费,交易佣金 max{$0.0049/share,$0.99} 外加平台费 max{$0.005/share,$1};港股现金认购手续费 HK$50,也提供融资认购(收取 HK$100 手续费 + 资金冻结期间每天 0.01% 左右的利息),交易佣金 max{0.03%,HK$3} + HK$15 平台费。

配额方面富途表现中规中矩,我经常用来打一些胜算较高的中概股,例如秦淮数据(CD)、名创优品(MNSO)。

最新开户奖励和申请链接请移步《Moomoo/富途牛牛投资账户》。

 

微牛金融

母公司福米科技是小米金融生态链企业,其互联网券商微牛 Webull 似乎只有一个 App 版本,但申请开户时仍需根据报税身份区分为 RA 和 NRA 两个通道。WEBULL FINANCIAL LLC 是美国 SEC 持牌主体FINRASIPC 认证会员,同时持有美国(但缺少清算牌照,通过合作伙伴 Apex 完成底层清算)和香港牌照。

  • RA版本 Webull 开通的账户目前只能交易美股,因此也仅支持美股打新
  • NRA版本 微牛 一个账号对应独立的美股账户和港股账户,因此同时支持美股和港股打新(申请港股开户时 App 需识别中国 IP 地址或 SIM 卡,否则请联系客服添加白名单)

无论美股还是港股都实现了零认购费(只支持现金打新),零交易佣金,港股每次交易多收 HK$10 的平台费。港股现金认购免费,所以微牛是参与港股打新的必开账户之一。由于规模较小,微牛能拿到的美股 IPO 配额通常不及老虎、富途,但值得一提的是,微牛美股打新不仅可认购中概股,还包含不少非中概的美股,这是目前其它券商都没有的一大亮点。据他们自己称定位与老虎、富途不同,客户群并非针对海内外华人圈,而是致力于帮助全球非美国人做美国资产配置。例如小米长年深耕的印度?据悉,微牛的欧洲和印度用户数明显高于全球华人用户数。微牛的客服体验不太行,但是如果你想申购非中概的美股,似乎这是唯一的选择。不过开通至今我还没参与过那些不太熟悉的海外公司 pre-IPO,只认购了波奇宠物(BQ)就惨遭破发😂(幸好一共才10股)。

最新开户奖励和申请链接请移步《Webull/微牛投资账户》。

 

可能有人担心这三家券商的规模和资质问题,笔者认为完全无需顾虑。第一,它们都持有美国券商牌照,受到 SECFINRA 监管,并且全都是 SIPC 认证会员,该组织提供高达 50 万美元的纠纷赔偿保障。其中两家还是纳斯达克上市公司,至少比 Robinhood 更值得信赖;第二,作为打新股账户通常注入资金量仅K级别,盈利的部分及时提现,不至于出现很大的损失。第三,说到底券商只是负责证券托管业务,客户资金与公司自有资金隔离,根据法律,即便破产清算也无权处置客户托管其中的证券资产。

 

中国香港投资账户

 

所有香港券商当然都持有香港牌照,受到香港证监会的监管,下辖投资者赔偿有限公司赔偿上限今年已经由 15 万提高到 50 万港币。通常我们建议每个港股打新账户最优化配置资金 1~3 万港币,远低于赔偿上限,因此不必担心。少部分香港券商同时还持有美国牌照,其美股业务同样受到 SECFINRA 监管,投资者资金受到 SIPC 保护,例如下文推荐的艾德。无论是否持有美国牌照,香港券商基本上都支持美股交易(通过接入有资质的合作券商),并且其中不少可参与中概股打新。但我想强调,其实中概股打新收益远不及港股(考虑绝对收益,美股更难 scale up)。美股只是点心,港股才是正餐,所以我们的关注重点还是应该放在港股打新。香港本地券商多如牛毛,这里笔者仅从自己开户体验过的券商中挑选三家最适合新手参与港股打新(现金认购零费用、融资认购低费用),并且支持美国的银行账户(通过 Wire Transfer)出入金的介绍推荐。

 

尊嘉金融

尊嘉金融是香港本土券商,但它的全资子公司 VELOX CLEARING LLC 是美国 SEC 持牌主体FINRASIPC 认证会员,并且由于是 DTCC 成员,客户的美元资金很可能也托管在美国(但不支持 ACH 转账,只能通过 Domestic Wire Transfer,因此我不太确定)。尊嘉作为互联网券商,最大优势就是超低的费率。首先是打新股方面支持港股和小部分美股,美股暂免认购费(原价 $5),港股现金认购费仅需 HK$5,融资认购收取 HK$91.90~$94.90 认购费 + 资金冻结期间每天 0.01% 左右的利息。其次是交易佣金方面,美股、港股都是永久零佣金,分别仅收 $1 和 HK$1 平台费。由此可见,尊嘉非常适合新手以现金一手认购。我第一次中签的明源云(00909.HK)就是托尊嘉的福。不过可惜的是,虽然 RA/NRA 都可以开户,但尊嘉仅提供给 RA 美股交易,因此 RA 无法参与港股打新。

开户奖励:首次入金扣除电汇费净到账 HK$10,000 以上(可以等值美元入金之后在券商 App 里兑换为港币),保留并在一个月内完成一次交易(包括卖出新股),送 1 支股票(市值最高的是亚马逊 AMZN)。

RA/NRA申请链接(建议通过手机点开)

微信扫码直接开户

 

艾德证券

母公司艾德控股作为立足香港的金融投资集团,业务涵盖证券、期货、保险、信托、信贷等等。全资子公司艾德证券期货是香港持牌券商,EDDID SECURITIES USA INC 是美国 SEC 持牌主体FINRA 和 SIPC 认证会员,资金安全有一定的保障。艾德美股交易佣金 max{min{$0.013/share,1%},$1.99} 而且暂不支持美股打新,但却是港股打新利器,唯一承诺现金认购永久零手续费的券商(其余几家都是目前活动期间暂时免费),融资认购收取 HK$100 认购费 + 资金冻结期间每天 0.01% 左右的利息。现在开户有一个 30 天港股免佣金的福利,30 天活动期过后的交易佣金也已经调降为 max{0.028%,HK$8},同时每笔交易收取 HK$12 平台费。我们知道,港股打新最大的沉没成本其实是认购费。通常互联网券商每次现金认购都要收取 HK$50 左右,而传统券商甚至要收 HK$100。现在有少数几个券商在搞活动期间暂免认购费,但像艾德这样永久零认购费的券商实属业界良心。当然,这仅限于现金认购,如果需要融资,几乎所有券商都要收取 HK$100 左右的手续费。我建议新手还是先玩玩现金认购,毕竟融资不但需要手续费还得付利息,增添了不少成本。艾德正是现金打新的最佳券商之一。遗憾的是,为了规避 FATCA 的长臂管辖,艾德仅为 NRA 提供服务,RA 无法开户。

开户奖励:开户送 30 天港股免佣金,首次入金扣除电汇费净到账 HK$20,000 以上(可以等值美元入金之后在券商 App 里兑换为港币)并保留一个月,送 200 元人民币京东购物卡。

NRA申请链接(建议通过手机点开)

微信扫码直接开户

 

青石证券

就像其它互联网大厂纷纷布局 Fintech,青石证券的母公司青石国际控股是网易战略投资的金融服务集团。青石是香港持牌互联网券商,受到香港证监会的监管,但也可交易美股(不可打新),只是 max{$0.01/share,$2.99} 的美股佣金和 max{0.2%,HK$40} 的港股佣金都不具优势。因此,我们主要用青石来港股打新。青石证券原本的港股现金认购费 HK$50、融资认购费 HK$100 在业界属于标准收费,但现在活动期间免现金认购费为 HK$0、融资认购费降至 HK$88 并且还可叠加各种减返券(减免 HK$40/HK$30/HK$20 不等)。看目前的情势,这个活动至少持续到年底,并且很可能还会继续延期 已经延期至 2021.03.31 自 2021.04.01 起,打新中签按标准收费,不中签不收费。所以青石也是一家现金认购零成本、融资认购费用极低的港股打新必开账户。此外,青石证券 App 界面体验也还是不错的。同样基于众所周知的原因,青石仅为 NRA 提供服务(且要求入金不少于 HK$10,000),RA 无法开户。

开户奖励:首次入金扣除电汇费净到账 HK$10,000 以上(可以等值美元入金之后在券商 App 里兑换为港币),保留一个月并完成一次交易,送价值 HK$360 融资打新抵扣券(HK$40*3 张 + HK$30*4 张 + HK$20*6 张)。

NRA申请链接(建议通过手机点开)

微信扫码直接开户

 

华泰国际

华泰国际负责 A+H 上市公司华泰证券在香港的投行、证券经纪、衍生品和资管业务。由于华泰证券在内地是规模排名前列的 A 股上市国企,华泰国际又是香港持牌券商受到香港证监会的监管和投资者赔偿有限公司的担保,大资金放在这里也可以比较安心。华泰国际的 App 名叫涨乐全球通,其特色是会员制,提供 V1/V2/V3 三个等级的付费会员。而只要开通月费仅 HK$8 的 V1 会员,就全免港股交易佣金、平台费、打新认购费,因此属于极其稀有的一家现金和融资认购均为零费用的券商,这波绝对不亏!也正因为融资认购免费且最高提供 33 倍杠杆,相比其它动辄收 HK$100 还只提供 10 倍杠杆的券商,华泰更适合作为高倍融资打新老司机的神兵利器(所以我才加推)。当然新手也完全可以利用华泰的 V1 会员全包制,只玩现金一手认购,每月 HK$8 打到饱。注意华泰不提供一手融资认购,也即是说一旦上融资就得认购十手以上,此时打新标的须得谨慎选择优质股票。同时华泰也提供美股交易,针对 V1 会员的佣金和平台费都是 max{$0.0039/share,$0.99},而更高级别的 V2/V3 会员(月费分别为 HK$78 / HK$88)则免佣金和平台费,并提供较优惠的货币兑换汇率和融资利率。笔者个人觉得作为打新账户大家保持 V1 会员足矣,现在开户赠送的  V2会员 30 天体验一下即可,如果今后有交易美股的需求可再开通 V2。详情可见《华泰国际涨乐全球通投资账户》。

开户奖励:首次入金扣除电汇费净到账 HK$20,000 以上(可以等值美元入金之后在券商 App 里兑换为港币),送 1 股阿里巴巴港股(09988.HK) + 2 股盈富基金 ETF(02800.HK) + 30 天 V2 会员,合计价值约 HK$400。请注意,入金收款方是对公账户(Business Payee),并不是你的个人子账户,尽管收款人包含你的姓名拼音,如果误选了个人账户有可能延误资金到账时间。

NRA申请链接(必须通过手机点开)

微信扫码直接开户

 

目前港股打新存在一个奇技淫巧:由于香港交易所暂时无法识别身份证号,内地居民可以通过开设多账户同时打新。相比之下,非内地居民每次只有第一个提交申请的证券账户认购有效。因此,只要将资金分配到多个证券账户,每个账户 2~3 万港币打新预期收益率最高,于是便可将年化 50%+ 的高收益率scale up!所以,小孩子才问“我该选择哪个券商?”,成年人选择我都要!开户通常在提交申请后一个工作日内完成,然后通过 Wire Transfer 入金大约需两个工作日,整个流程三天即可开始申购了。记得都用身份证开户哦!

 

第三国投资账户

 

随着中美关系恶化,越来越多在美华人开始担心资产安全问题(毕竟这方面美国是有黑历史的),而转移回国内又会受到外汇管制无法自由流动。于是很多人在问有没有办法把资产存放到第三国?笔者认为新西兰、新加坡这些地方就是不错的选择。持有这些第三国牌照的券商受当地政府机构监管,当地为其自身的金融市场信誉考虑,对中美政府影响都有一定的抵御力。以下介绍的两家券商都是新西兰 FSP 注册金融服务商,受到新西兰金融纠纷独立调解机制的监管(好像最高赔偿 20 万新西兰币)。

 

雪盈证券

国内最大的投资社交平台——雪球的用户应该都知道他家,是的,杠精聪明的投资者都在这里 [doge]。雪盈证券是一家持有新西兰 FSP 牌照的互联网券商,由于起步较晚(方丈看到富途老虎崛起才后知后觉)还没有申请到美国牌照,实际上它只是披着马甲的 IBKR。这有点儿类似于早期的老虎证券IBKR 的关系,作为全披露经纪商,雪盈只负责 App 和客户服务,而将订单执行、资金结算、资产清算都交给了 IBKR。也因此,雪盈用户实际上是 IBKR 的客户。这是一把双刃剑,好处是在承平盛世能够受到美国 SEC, FINRA 监管和 SIPC 保护,弊端在于动荡年代里没法完全摆脱美国政府的查处。得益于雪球巨大的流量入口和 IBKR 专业的交易系统,雪盈证券已发展成为规模最大的中资背景互联网券商之一。我们知道 IBKR 在费用方面有诸多优势,然而雪盈证券就乏善可陈了:美股 min{max{$0.003/share,$0.99},1%} 交易佣金 + max{$0.004/share,$1.00} 平台费;港股 0.03%(金额 HK$60,000 以下收 HK$3)交易佣金 + HK$15 平台费。此外,雪盈的美元、港币融资利率也都高出 IBKR 大约 2% 左右。由于采取抽佣模式,这些额外的费用或许就是雪盈利润的来源吧(其实 IBKR 完全支持中国居民以 NRA 身份开户,所以也可以认为是看不懂英文的翻译费 [doge])。雪盈证券相比 IBKR 的唯一优势可能就是支持部分的美港股打新吧:美股零费用现金认购,港股只提供融资认购,收取 HK$100 手续费 + 资金冻结期间每天 0.01% 左右的利息。雪盈除了不支持 RA 开户以外,也不为港澳台、新加坡、日本、澳大利亚、印度等地居民提供服务。雪盈是本篇文章里唯一我还没有开户的券商,等以后想进一步 scale up 再说吧由于开通雪盈证券会自动成为 IBKR 的客户,配给一个 IBKR 的账号并将个人信息传给 IBKR ,这极有可能影响以后申请 IBKR 拿开户奖励(1% of funds up to $1,000 奖励条件是之前从未开通过 IBKR 账户),因此我们强烈不建议还没拿过 IBKR 开户奖励的读者先开户雪盈证券!

开户奖励:不明。

NRA 申请链接

 

长桥证券

最后压轴的是我目前为止使用体验最好的长桥证券,东南亚最大的老牌券商新加坡 Phillip 辉立证券的全披露经纪商,如同雪盈证券和早期的老虎证券依托于 IBKR,长桥用户实际上是辉立的客户。长桥证券创立于中国杭州,获得阿里系资本的战略投资以及核心团队的技术赋能,因此其 App 开发得极为出色,是我体验过的所有券商之中最好用的。长桥证券持有新西兰 FSP 牌照,若券商违规造成账户资金损失最高可获金融纠纷独立调解机制赔偿 20 万新西兰币(约 13 万美元)。而长桥的母公司辉立集团持有新加坡、美国等多国牌照,受新加坡金融法规监管,负责执行交易、资产托管和底层清算等等,客户资金与券商运营资金相隔离,托管在新加坡我觉得安全还是比较有保障的(详见资金安全)。长桥证券支持港股和小部分美股打新,现金认购收取 HK$49 手续费,融资认购(限港股)收取 HK$99 手续费 + 资金冻结期间每天 0.01% 左右的利息,一大亮点是他们家无限量提供 5 倍融资(很多券商的融资认购需要抢额度)和有限额的 20 倍融资。因此,无论一手现金党、一手融资党还是高倍融资玩家,长桥都属于港股打新必开账户。在交易费率方面,美股佣金 max{$0.0088/share,$1.88},港股佣金 max{0.028%,HK$15},均无平台费,美元港币融资利率均为 3.99%。美股佣金肯定不能和美国的免佣券商比,但是港股佣金还算较低(考虑无平台费),融资利率也低于除 IBKR 以外的所有券商。长桥证券目前可交易美国、中国香港、中国内地沪深通、新加坡的股票市场,另外还有一个“全球购”业务包含了日本、英国、德国、澳大利亚等全球主要市场里的蓝筹股,几乎实现了一个账户买遍全球优质资产。唯一不足之处是为了规避 FATCA 的长臂管辖,长桥证券目前只为 NRA 提供服务,因此 RA 就只能想办法“曲线救国”啦~😁

开户奖励

净转入资产($美元 或 HK$港元)新客专享大礼包
≥ $2,000(或 ≥ HK$15,000)港股融资打新手续费抵扣两次
港股现金打新手续费抵扣一次
港股交易佣金补贴 HK$50

 

NRA 申请链接(建议通过手机点开)

微信扫码直接开户

 

 

 

总结

 

最后我们把上面介绍的打新投资账户关键数据做成了表格以供大家对比:

名称牌照开户奖励美股打新美股佣金港股打新港股佣金
老虎美港新纽澳RA:$250+抽2股
NRA:1股阿里
现金0RA:0
NRA:max{0.0079/s,1.99}
现金50
融资100
0.029%+15
富途美港RA:抽4股
NRA:抽奖+现金
现金0RA:0
NRA:max{0.0099/s,2}
现金50
融资100
max{0.03%,3}+15
微牛美港RA:抽4股
NRA:抽5股/1股腾讯
现金00现金010
尊嘉美港抽1股现金01现金5
融资91.90
1
艾德美港180天免佣金不可max{min{0.013/s,1%},1.99}现金0
融资100
max{0.028%,8}+12
青石460港币融资打新抵扣券不可max{0.01/s,2.99}现金0
融资88
max{0.2%,40}
华泰1股阿里+6股ETF+30天V2不可V2免V1免V1免
雪盈不明现金0min{max{0.007/s,1.99},1%}融资100max{0.03%,18}
长桥免5次融资认购费+1笔佣金现金0max{0.0088/s,1.88}现金49
融资99
max{0.028%,15}

表格说明:前四家 RA/NRA 都可开户,后五家仅限 NRA 开户。开户奖励一栏,仅简略描述,具体请看各券商介绍。美股打新一栏,所有认购方式均为现金认购,均免手续费。美股佣金一栏,以每笔交易计,已将佣金与平台费合并显示(或有些许出入),单位美元。港股打新一栏,认购方式后的数字为港币手续费,均仅针对 NRA(目前 RA 无法参与港股打新)。港股佣金一栏,以每笔交易计,已将佣金与平台费合并显示(或有些许出入),单位港币。

 

美股打新均为零费用现金认购,因此主要考虑的是券商能不能拿到货。港股打新大家都能拿到货,因此主要考虑打新成本,即现金认购零费用,融资认购低费用。对NRA收取的佣金基本都不便宜,但其实中签后卖出才需要交,由于新股特点就是低总金额高收益率,佣金这部分占比可忽略不计。请牢记开这些账户最好每个配置 $3,000 ~ $5,000 专门用来打新股,多账户同时申购,如此收益率达到最高;对于佣金费率不占优势的那些券商没必要作为主力投资账户。综合考量,想参与美股打新首选老虎富途,次选份额较少的微牛长桥尊嘉。NRA 想参与港股现金打新首选微牛艾德青石华泰,次选尊嘉长桥港股融资打新则首选华泰长桥,次选老虎富途青石尊嘉艾德,多多益善。(以上排名分先后)


免责声明:以上关于收益率的估计均基于历史数据。美港股IPO新股认购存在亏损的风险,实属投机套利行为,请谨慎参与。各家券商的开户奖励和费率优惠活动经常变化,我们尽量及时更新,最终请以官方解释为准。

参考资料:阿思達克財經新股日曆集思录港股新股AiPO數據網AiPO Facebook

延伸阅读:论坛讨论帖论坛策略帖


分享至社交网络

若喜欢本文,别忘了给个五星好评哦!

[Total: 19   Average: 4.8/5]
Disclaimer: The responses below are not provided or commissioned by the bank advertiser. Responses have not been reviewed, approved, or otherwise endorsed by the bank advertiser. It is not the bank advertiser's responsibility to ensure all posts and/or questions are answered.