TradeUP by Marsco/老虎证券投资账户简介
【2021.2 更新】NRA 版本开户奖励除了原先的 11 股小米集团，加送价值 HK$200 的股票代金券，在买入美港股时可直接抵扣。
【2021.1 更新3】RA 版本开户奖励变成 up to 5 支股票了。
【2021.1 更新2】今天和 TradeUP 的客服联系了一下，似乎老用户（Interactive Brokers 清算系统）就是没法参与美股打新了，只有新用户（Marsco 清算系统）才可以。客服给出来的解决方案是新开一个账户，使用和以前不同的手机号和邮箱，这样就有新的清算系统就能打新了😂 详细的步骤见下面这个 PDF：TradeUP-M 账户申请说明.pdf
【2021.1 更新】NRA 版本 Tiger Trade 开户奖励从 1 股阿里巴巴（市值约 HK$220）变成了 11 股小米集团（市值约 HK$350）。由于众所不知的原因，最近阿里巴巴股价大跌，老虎可能已经清仓了手中的阿里股票，现在把奖励换成小米相当于提高了约 HK$130，比原来有 +60% 的大幅升级。同时，老虎独家打新的 Playtika 正在招股，有且仅有 TradeUP 和 Tiger Trade 可以申购。
【2020.10 更新】TradeUP 新注册用户现在可以参与美股打新了，老用户还需等待后续更新（原因见下文总结）但若想及早体验可在账户注销后更换邮箱手机号重新开户。内部消息：为了推广 TradeUP 打新功能，这段时间的新股认购配额老虎将予以极大倾斜（i.e. 很高的中签率&中签份额）。关于打新的更多内容请阅读《可参与美股港股打新的券商对比介绍》。
申请链接
- TradeUP U.S. Person (包括 Resident Alien (RA)) 请使用此链接以 SSN 开户。
- 老虎证券 Tiger Trade 非美国居民 (Non-Resident Alien (NRA)) 请使用此链接以护照/身份证开户。
身份限制
在投资方面，U.S. Person (包括 Resident Alien (RA)) 与 Non-Resident Alien (NRA) 的税制是不同的！所以开户前请先搞明白自己是 RA 还是 NRA，详见《报税身份辨析》。TradeUP/老虎证券对这两种身份都支持，都可以网上远程开户。注意这两种产品区分得比较严格，需要根据自己的身份申请对应的账户：给 U.S. Person 的产品叫 TradeUP，使用 SSN 开户；给 NRA 的产品叫老虎证券（英文名 Tiger Trade），使用中国身份证或护照开户。
账户基本状况
- RA 版本 TradeUP 开户奖励：送 up to 5 支股票。需在开户30天以内入金，在对应奖励到账之前不可以出金：
- 开户即送 1 支股票；
- 首次入金100/1000/2500/5000美元，则可以额外获得1/2/3/4次股票。
- NRA 版本 Tiger Trade 开户奖励：11 股小米集团（市值约 $50）+ HK$200 股票代金券。开户即可以 HK$1 买 1 股小米集团；首次入金到账至少 $3,000 美元，送 10 股小米集团，再送等值 HK$200 的股票代金券（在买入美港股时可直接抵扣）。出入金不支持 ACH 转账，只能通过 Wire Transfer 国际电汇，可选择存入美元在券商 App 内部兑换货币（请注意可能扣除 Wire Transfer Fee 导致入金不满足奖励条件，因此建议多汇 $50 美元左右）。出入金路径在 App – 交易 – 更多 – 存入/提取资金，然后按步操作，仍有问题可查看出入金指引。
- TradeUP 和其他美股券商一样，股票和 ETF 交易佣金为 $0 ，无平台费，无月费。但是 NRA 版本的 Tiger Trade 收取交易佣金 $0.0039/股，每笔最低 $0.99 ，外加平台费 $0.004/股，每笔最低 $1 ，也即总交易费用相当于 $0.0079/股，每笔最低 $1.99 。
- 和其他新兴互联网券商一样，可以买卖股票和 ETF，但无法买卖 mutual fund。
- 除了美股之外，TradeUP 和老虎证券（Tiger Trade）都可以交易港股，佣金为 0.029% 外加每笔 HK$15 平台费。
- TradeUP 新注册用户可参与美股打新。由于中概股 IPO 频率不高，TradeUP 的打新入口仅在有新股招股时可见。Tiger Trade 的 NRA 用户可同时参与美股和港股打新，美股现金认购免手续费，港股收 HK$50 手续费，还可以融资认购（HK$100 手续费 + 冻结期间每天约 0.01% 的利息）。打新股账户建议入金 $3,000 左右。【2021.1 更新】老用户（Interactive Brokers 清算系统）就是没法参与美股打新了，只有新用户（Marsco 清算系统）才可以。客服给出来的解决方案是新开一个账户，使用和以前不同的手机号和邮箱，这样就有新的清算系统就能打新了😂 详细的步骤见下面这个 PDF：TradeUP-M 账户申请说明.pdf
- 注意 TradeUP 参与美股打新需在申请开户时填选：（1）年收入大于 $100,000 或净资产大于 $250,000；（2）投资经验不能为“无”；（3）风险承受能力不能为“低”。
- 如果你的职业选了“学生”（包括有收入的 PhD 学生），那么年收入必须填 $0 或者选最低那一档，同时净资产最好填低一些，这并不影响开通 Cash Account，以后有需要可再升级为 Margin Account，否则审批可能无法通过，然后客服会来联系你确认职业和资产状况。PhD 学生如果想要填写真实年收入并直接开通 Margin Account，职业可以不选“学生”，选个“研究员”之类的相近职业。
- 可以 refer a friend 获得免费股票，活动经常变，请在 App 中查看当前的推广奖励。
总结
老虎证券（NASDAQ：TIGR）原先作为全披露经纪商（Fully Disclosed Broker）使用 IBKR 的底层清算系统，因此老用户本质上都是 IBKR 的客户。近年来老虎发展比较迅猛，获得 IBKR、吉米·罗杰斯、真格基金、小米等各路资本加持，已在美国、香港、澳大利亚、新西兰、新加坡拿到五块牌照，同时又收购了另一家美国老牌券商 MARSCO 作为清算公司，成为美国 SEC 持牌主体，受到 FINRA 监管和 SIPC 的 $500,000 赔偿保障，并且是 DTC 和 NSCC 认证会员，于是升级成了自营的非披露经纪商（Non-Disclosed Broker）。因此新注册的 RA 用户是基于 MARSCO，NRA 用户也从环球账户变成了标准/综合账户。老虎基于 IBKR 的 RA 老用户无法打新股，这也就是目前美股打新只支持新注册的 MARSCO 用户参与的原因。但后续肯定会将老用户数据全部移植到 MARSCO（也即变成非披露），届时所有的 RA 用户就都可以打新股了 据说目前已经移植完毕，所有的 RA 用户从下一次 IPO 开始都可以打新股了。而对于 Tiger Trade 上面的 NRA 用户，现在就可以同时参与美股和港股打新。值得一提的是，由于老虎证券的投行部门特别给力，据说 95% 以上的中概股赴美 IPO 会选择老虎作为承销商，也因此老虎提供很多独家的优质新股认购，绝对属于美股打新必开账户。
和其他类似的中资新兴互联网券商相比，TradeUP 自然也有一些劣势，例如送的免费 level 2 数据有时间限制不是永久的，买卖期权也有一定的 per contract fee 等。对于需要这些功能的用户，我们更推荐使用 富途/Moomoo 或者 微牛/Webull；如果是注入更大资金量的主力投资账户，当然还是推荐使用大型的老牌券商比如 Schwab, Fidelity, IBKR 等。
综上，TradeUP/老虎证券 最适合作为美股打新账户（建议入金 $3,000），以及撸一下开户奖励（建议入金 $1,000）。
申请链接
- TradeUP U.S. Person (包括 Resident Alien (RA)) 请使用此链接以 SSN 开户。
- 老虎证券 Tiger Trade 非美国居民 (Non-Resident Alien (NRA)) 请使用此链接以护照/身份证开户。