physixfan      2020-12-04     2021-04-20 290 Comments

Yotta Savings 賬戶簡介

【12.4 更新】Yotta通過email發佈了如下改動：$25k以下的餘額還是和以前一樣，每$25得到一個獎券；$25k以上的餘額，將變成每$150得到一個獎券。這樣一來，在Yotta裏面存$25k以上就毫無意義了，如果有朋友存了太多的錢可以把錢挪走到剩$25k了。

【9.21 更新】現在不光每周都在降低金額了，這周起Yotta ball已經從25抽1變成63抽1了，不算小概率大獎的話新的APY是1.65%了。9.21官網表格截圖在這裡，9.21日對應的Excel計算表格在這裡。現在的APY和剛出的時候相比已經降低太多了，我個人感覺這下降速度過快，錢放在這裡已經價值不大了。

【8.10 更新】幾周來每周中獎金額都在調整（降低），現在不算小概率大獎的話APY期望值已經減低到2.57%了… 小概率大獎的金額調高了。雖然依然算還行的 不過每周都在降低確實有點讓人對未來擔憂…

【7.20 更新】可能之前發文的時候有些朋友沒注意到這篇文章，現在再來推薦一次這個乍看有點不靠譜實際上回報豐厚的產品。上周日似乎是第一次有人中$300及以上的需要多人平分的那種獎，從這次中獎結果中能推算出他們目前大概吸了多少存款… $300的只有3人中獎，$800的只有1人中獎（沒錯 這個人就是我😂）。那大概總獎券數量也就300k張左右（別忘了其中還有一大堆是refer的不是存款的），總存款數也就$7.5M的量級，這還是上限了… 感覺挺堪憂啊 心疼他們… 如果接下來他們吸的存款總數不暴增的話，我們差不多可以期待那些需要多人平分的獎不會被太多人分掉，如果繼續按3人分$300、$800及以上只有1人獨享來估計的話，APY的期望值就大於4%了（完全不考慮這類小概率大獎的話APY期望值是3.46%）！至少在現在這樣的早期，拿點錢放在這裡來玩玩回報率還是相當不錯的。

儲蓄和彩票結合機制簡介

這家賬戶的機制比較特別，可以看做是儲蓄賬戶和彩票機制的結合：把一些本來該發給你的利息，自動買成彩票，有比較大的概率中一些小獎，也有很小的概率能中金額特別大的獎。這個機制在英國已經存在很多年了（見 Premium Bond 的wiki頁面），但是對美國來說還非常新。

具體來說，這個賬戶有以下要點：

• 基礎利率APY是 0.2%，不論彩票中不中獎這部分永遠都有。
• 每周抽獎一次。
• 在$25k以下的餘額，每存 $25，即可得到一個每周刷新的獎券 (recurring ticket)。例如你的存款金額是 $10k，則每周有400個獎券。
• 在$25k以上的餘額，每存 $150 得到一個每周刷新的獎券 (recurring ticket)。這部分獎券給的太少，毫無意義，所以在 Yotta 里不應該存 $25k 以上的錢。
• 可以自己挑選彩票號碼，也可以讓系統隨機生成。
• 中獎金額 (Prize) 和對應的概率 (Odds) 見這個官網鏈接。以後數字可能會變，下面的截圖是寫文時 (2020.07.11) 的中獎金額和概率【註：確實是每周都會調整，大家請點擊官網查看最新的表格】：
• 上表中，中獎金額一列寫着 “per ticket” 的，就是每個中獎的獎券都會得到相應的金額。沒有寫 “per ticket”，則是所有抽中該組合的人一起平分相應的金額。
• 雖然這個銀行賬戶看起來很創新很不靠譜，但是它也是有FDIC保險的：Yotta 本身不是一家銀行，但是你存在 Yotta 的錢實際上都存在了背後的銀行 Evolve Bank & Trust 當中，從而間接地獲得了FDIC保險，詳見官網說明頁。所以即使這家公司破產跑路了，你存在這個賬戶中的資金只要不超過 $250,000 也依然是安全的。
• 和其他普通純線上savings類似，也是$0月費沒有最低存款要求。錢可以隨時轉出，但限制是每月最多只能免費轉出6筆。
• 稅務問題：Yotta官網上似乎沒明確寫，DoC說 0.2% 的基礎利率是按利息發 1099-INT 稅表的，彩票部分會發 1099-MISC（似乎是按彩票收入算的）。$600 以上才發稅表。這些都屬於被動收入，所以不必擔心身份問題。

年利率APY的期望值是多少？

有了上表中的Prize和Odds，其實任何人都可以計算出年利率APY的期望值了。這裡我貼出來我的計算結果大家直接看就好了。我個人不太相信我的運氣，所以我就直接把獎金>=$300的小概率事件給設成概率嚴格為0了（而且還是和其他人分享獎金的 不太容易預測）。以寫文時 (2020.07.11) 的中獎金額和概率為例，計算結果如下（Google Sheets 鏈接）：

在中獎金額和概率變化了之後，大家可以自行下載我這個 Google Sheets 然後自行更改裏面的數字以計算最新結果。

可見，即使忽略掉小概率事件，只算獎金在幾毛錢和$10、$15的高概率獎勵，總的年利率APY期望值也依然高達 3.46%。如果考慮到有幸運的中了大獎的可能，相應的期望值還要再高一點點。

這裡的期望值還是很有意義的。畢竟是每周抽獎，一年能抽52輪，假設存$10k（每周400獎券）那一年的抽獎次數總和是 20,800 次，完全可以期待大數定律發揮作用。

這麼高的APY期望值可持續嗎？

3%+APY 不可持續。這一點其實公司創始人在 Hacker News 上的回帖中很誠實的表示了：目前的階段在燒投資人的錢，所以給的APY特別高，顯著優於當下零利率時期各大銀行利率頂多1%左右的慘狀；長期目標是APY的期望值可以match Marcus Savings和Ally Savings。

為什麼我中的獎比期望值低很多？

這個問題可以這麼想。還是以400張獎券（存款$10k）為例，每一次抽獎，各檔位的獎平均能中幾個呢？答案是：平均來講，能中9.1個$0.1的獎，5.6個$0.2的獎，2.4個$0.4的獎，1.2個$0.8的獎，0.1個$10的獎，0.09個$15的獎，更大的獎暫時忽略不計。那其實單看一次抽獎，大概率也就只能中幾個幾毛錢的獎，全加起來會比前面幾節算出來的期望值低很多。但是400張獎券抽個10次，也就差不多能輪到抽中一次$10或$15的獎了。只要400張獎券抽獎次數遠大於10次，那前面算的這個APY的期望值對你就有意義。

存取款限制

這一點似乎官網上沒有寫，在DoC評論區中有人貼出來的limit是這樣的。存款和取款的限額都是 $10,000/day, $40,000/month。如果想要更大的限額，可以chat聯繫客服，然後上傳駕照正反面信息。這樣驗證以後，limit可以加到存款 $100,000/day and /month for deposits, 取款 $50,000/day and /month。

總結

這是個很有意思的創新產品，在目前燒投資人錢的階段，年利率APY的期望值相當高。即使去掉小概率事件，年利率APY的期望值也超過3%！顯著優於當下零利率時期各大銀行利率頂多1%左右的慘狀。個人感覺閑錢無處放的朋友們值得入手。等到這公司穩定了APY期望值顯著下降了之後，就意思不大了，如果哪天觀察到了中獎金額和概率顯著改變歡迎留言告知。以及歡迎已經在使用的朋友們曬中獎情況😂~

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