銀行都是如何從信用卡上賺錢的?

1. 綜述

大家平常都想方設法從信用卡上賺福利,但是我們也清楚,銀行不是慈善家,他們肯定是期望能從信用卡上賺錢的。能擼卡正收益的只是一小部分,或者說很多人自以為擼卡正收入,實際上銀行還是從他們身上賺到了錢。這篇文章我們小科普以下銀行都可以從哪些方面賺信用卡的錢。

總體上,銀行主要從以下幾個渠道獲得信用卡的收入:

  • 刷卡手續費
  • 卡債利息
  • 年費
  • 其它各種費

刷卡手續費我們前幾天在《美國信用卡刷卡手續費科普》中有討論。在美國刷卡 $100,銀行和渠道就會抽走大概 $1.5~$2.5,手續費部分是他們收入的主要來源。American Express 一向傳言手續費最高,事實也確實如此。

卡債也是另一個主要來源。經常逛我們博客的朋友大部分應該每個月都會 pay full statement balance,但實際上大部分信用卡持卡人都無法全額還卡債的,每個月卡債、車貸、房貸、學貸精打細算的過才是主流人群的生活。

這幾年美國銀行在高端卡上競爭很激烈,高端卡年費也很貴,所以年費收入這些年也有增加。

大家也知道信用卡還有各種各樣的手續費,比如 late fee, cash advance fee, over-limit fee, foreign transection fee 等等。這些 fee 有時候也能佔到不少收入。

在幾年之前我曾經找到過一篇文章,文章里給出的美國銀行們在信用卡上總體收入分布如下。令我驚訝的是 Cash Advance Fees 能有這麼高,都把 credit card 當 debit card 用嗎?Penalty Fees 也快接近年費了,錯過 due date 的人看起來很多啊。他們的數據說是來自 Bloomberg,可能業內有更多渠道吧。

Source: R.K. Hammer

作為驗證,我們自己也嘗試搜尋一些數據。主要來源是各大銀行的年報,不過我們只看了四五個銀行,樣本覆蓋不夠大,而且銀行年報也沒有那麼詳細的劃分。但依然有非常大的信息量。

2. 一些例子

接下來我們用幾家銀行為例子看看銀行在這些方面都是如何賺錢的。找的是 Amex, Chase, Capital One 以及 Synchrony Bank。前三個大家都很熟,最後一個部分朋友可能不熟。很多店卡(比如你去百貨商店店員忽悠你開的卡)都是這個銀行發的,從某些方面更能代表普通不擼卡的人都是怎樣的情況。我們從他們的年報中整理出以下與信用卡有關的數據(單位都是 million dollars)。

BankAmexChaseCapital OneSynchrony
Interchange Fee20,40118,5637,647652
Interest9,77915,57515,672
Other Income7,701(491)1,076402
Total Sales Volume894,7801,081,200414,312107,018
Reward Costs(9,271)(13,637)(4,900)(649)
  • 註:我們儘力找了最接近信用卡部門的數據,但年報畢竟是綜合的所以很多東西不會太詳細。比如 Amex 利息部分可能有來自其他債務的利息收入,不止信用卡。

首先看刷卡手續費。這也符合我們在《美國信用卡刷卡手續費科普》中看到的情況,Amex 總體手續費率最高,可以看到其手續費收得也最多。不過刷卡總量 Amex 比不過 Chase,Chase 自己也一直宣傳他才是美國市場 sales volume 的老大。在 Amex 年報里我們也找到了運通卡手續費最精確的數字,2020年整體費率為 2.28%,我也是從這個數字倒推的 Amex total puchase volume。

利息這一欄,我沒找到 Chase 具體從信用卡這一項賺到多少利息。整個 Consumer Banking 部門大概賺了 $33.5b 的利息,這包含了信用卡、車貸、房貸等等。Chase 一共持有 credit card loan 大約 $144b,估計信用卡利息在 $18b 吧(照著 Amex 的比例估計的,非常不嚴謹)。令人驚訝的是 C1 和 Synchrony Bank,尤其是後者。這兩家在刷卡額度上遠遠落後於 Amex。但是利息反而更多,真的有很多很多人每個月是沒法全額還信用卡債的啊。而且在這些公司年報上,多多少少都會提到,20年卡債總額降低,部分原因是因為 COVID-19 導致的刷卡總量下降,還有一部分原因就是很多人拿到 stimulus check 後就還卡債了😂。從 FICO 分數分布也能部分說明這個現象:Chase 所有持卡人 86% 都在 660 分以上,Amex 沒數據,Citi 85% 在 680 分以上,但是 C1 在 660 分以上的只有 69%,Synchrony 用的是 VantageScore,他們是 651 分以上有 77%。

在找數據的時候,我把這些銀行在 rewards 部分花了多少也找了出來。基本上這就是與信用卡 rewards 相關的支出,包含點數、返現、福利等等。Chase 確實家大業大,這一部分支出也是最多的,超過了 Amex。Amex 這部分支出連刷卡費收入的一半都不到,說明大家還要加大力度啊!!!這裡順帶提一句 Citi,2020年 Citigroup 在全球的刷卡手續費收入 $7.3b,但是 rewards 相關支出達到了 $8.3b,怪不得 Prestige 卡玩不起了啊。

Other Income 部分應該包含了我們上面提到的年費和其它各種手續費。但是具體都收了多少錢我沒找到,只有 Amex 披露了他們在 2020 年光年費收入就達到 $4.66b,Chase 提了一句20年收到的年費變多了。Amex 19和18年在年費這一項分別有 $4.04b 和 $3.44b 收入,增長很快啊,估計和白金卡有關係吧。我很好奇21年這個數據是多少,今年白金卡又漲了一波年費,但是加了一堆在我們看來沒什麼用/不好用的福利,很多人預測白金卡持卡人會減少。

3. 總結

刷卡費和利息確實是美國銀行在信用卡上主要的收入來源。就算是 Amex/Chase 這種大銀行,其實當年刷卡費也都遠遠超過當年 rewards 支出,從這個角度看目前的各類返點、返現大戰還是可以繼續維持的,大家加大力度繼續薅啊!

數據來源:Chase 2020 年報Amex 2020 年報Citi 2020 年報Capital One 2020 年報Synchrony 2020 年報


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