1. 综述
大家平常都想方设法从信用卡上赚福利，但是我们也清楚，银行不是慈善家，他们肯定是期望能从信用卡上赚钱的。能撸卡正收益的只是一小部分，或者说很多人自以为撸卡正收入，实际上银行还是从他们身上赚到了钱。这篇文章我们小科普以下银行都可以从哪些方面赚信用卡的钱。
总体上，银行主要从以下几个渠道获得信用卡的收入：
- 刷卡手续费
- 卡债利息
- 年费
- 其它各种费
刷卡手续费我们前几天在《美国信用卡刷卡手续费科普》中有讨论。在美国刷卡 $100，银行和渠道就会抽走大概 $1.5~$2.5，手续费部分是他们收入的主要来源。American Express 一向传言手续费最高，事实也确实如此。
卡债也是另一个主要来源。经常逛我们博客的朋友大部分应该每个月都会 pay full statement balance，但实际上大部分信用卡持卡人都无法全额还卡债的，每个月卡债、车贷、房贷、学贷精打细算的过才是主流人群的生活。
这几年美国银行在高端卡上竞争很激烈，高端卡年费也很贵，所以年费收入这些年也有增加。
大家也知道信用卡还有各种各样的手续费，比如 late fee, cash advance fee, over-limit fee, foreign transection fee 等等。这些 fee 有时候也能占到不少收入。
在几年之前我曾经找到过一篇文章，文章里给出的美国银行们在信用卡上总体收入分布如下。令我惊讶的是 Cash Advance Fees 能有这么高，都把 credit card 当 debit card 用吗？Penalty Fees 也快接近年费了，错过 due date 的人看起来很多啊。他们的数据说是来自 Bloomberg，可能业内有更多渠道吧。
Source: R.K. Hammer
作为验证，我们自己也尝试搜寻一些数据。主要来源是各大银行的年报，不过我们只看了四五个银行，样本覆盖不够大，而且银行年报也没有那么详细的划分。但依然有非常大的信息量。
2. 一些例子
接下来我们用几家银行为例子看看银行在这些方面都是如何赚钱的。找的是 Amex, Chase, Capital One 以及 Synchrony Bank。前三个大家都很熟，最后一个部分朋友可能不熟。很多店卡（比如你去百货商店店员忽悠你开的卡）都是这个银行发的，从某些方面更能代表普通不撸卡的人都是怎样的情况。我们从他们的年报中整理出以下与信用卡有关的数据（单位都是 million dollars）。
| Bank | Amex | Chase | Capital One | Synchrony |
|---|---|---|---|---|
| Interchange Fee | 20,401 | 18,563 | 7,647 | 652 |
| Interest | 9,779 | 15,575 | 15,672 | |
| Other Income | 7,701 | (491) | 1,076 | 402 |
| Total Sales Volume | 894,780 | 1,081,200 | 414,312 | 107,018 |
| Reward Costs | (9,271) | (13,637) | (4,900) | (649) |
- 注：我们尽力找了最接近信用卡部门的数据，但年报毕竟是综合的所以很多东西不会太详细。比如 Amex 利息部分可能有来自其他债务的利息收入，不止信用卡。
首先看刷卡手续费。这也符合我们在《美国信用卡刷卡手续费科普》中看到的情况，Amex 总体手续费率最高，可以看到其手续费收得也最多。不过刷卡总量 Amex 比不过 Chase，Chase 自己也一直宣传他才是美国市场 sales volume 的老大。在 Amex 年报里我们也找到了运通卡手续费最精确的数字，2020年整体费率为 2.28%，我也是从这个数字倒推的 Amex total puchase volume。
利息这一栏，我没找到 Chase 具体从信用卡这一项赚到多少利息。整个 Consumer Banking 部门大概赚了 $33.5b 的利息，这包含了信用卡、车贷、房贷等等。Chase 一共持有 credit card loan 大约 $144b，估计信用卡利息在 $18b 吧（照着 Amex 的比例估计的，非常不严谨）。令人惊讶的是 C1 和 Synchrony Bank，尤其是后者。这两家在刷卡额度上远远落后于 Amex。但是利息反而更多，真的有很多很多人每个月是没法全额还信用卡债的啊。而且在这些公司年报上，多多少少都会提到，20年卡债总额降低，部分原因是因为 COVID-19 导致的刷卡总量下降，还有一部分原因就是很多人拿到 stimulus check 后就还卡债了😂。从 FICO 分数分布也能部分说明这个现象：Chase 所有持卡人 86% 都在 660 分以上，Amex 没数据，Citi 85% 在 680 分以上，但是 C1 在 660 分以上的只有 69%，Synchrony 用的是 VantageScore，他们是 651 分以上有 77%。
在找数据的时候，我把这些银行在 rewards 部分花了多少也找了出来。基本上这就是与信用卡 rewards 相关的支出，包含点数、返现、福利等等。Chase 确实家大业大，这一部分支出也是最多的，超过了 Amex。Amex 这部分支出连刷卡费收入的一半都不到，说明大家还要加大力度啊！！！这里顺带提一句 Citi，2020年 Citigroup 在全球的刷卡手续费收入 $7.3b，但是 rewards 相关支出达到了 $8.3b，怪不得 Prestige 卡玩不起了啊。
Other Income 部分应该包含了我们上面提到的年费和其它各种手续费。但是具体都收了多少钱我没找到，只有 Amex 披露了他们在 2020 年光年费收入就达到 $4.66b，Chase 提了一句20年收到的年费变多了。Amex 19和18年在年费这一项分别有 $4.04b 和 $3.44b 收入，增长很快啊，估计和白金卡有关系吧。我很好奇21年这个数据是多少，今年白金卡又涨了一波年费，但是加了一堆在我们看来没什么用/不好用的福利，很多人预测白金卡持卡人会减少。
3. 总结
刷卡费和利息确实是美国银行在信用卡上主要的收入来源。就算是 Amex/Chase 这种大银行，其实当年刷卡费也都远远超过当年 rewards 支出，从这个角度看目前的各类返点、返现大战还是可以继续维持的，大家加大力度继续薅啊！
数据来源：Chase 2020 年报，Amex 2020 年报，Citi 2020 年报，Capital One 2020 年报，Synchrony 2020 年报。