Roth IRA的本金作為稅後存入，可以隨時取出，且無額外的稅和罰金。因此Roth IRA的本金保有流動性。退休前需要一部分IRA資金時(例如子女教育費用)，Roth IRA的這一特點十分有用。
除了本金外，Roth IRA的存入款還可以是rollover，常見的如taxable conversion/rollover: traditional IRA -> Roth IRA。在取出這些資金時，Roth IRA有一個五年規則(之前另一個五年規則5-year non-exclusion period請回顧Roth IRA介紹)。其常規表述為: 五年內取出rollover的資金時可能有罰款。
本文詳細釋讀Roth IRA的這一五年規則。首先介紹該規則的產生原理(recapture penalty)。對於Roth IRA中同時有本金和rollover時，我們分析取錢時默認的順序(ordering rule)，以及推薦的記賬方式。最後介紹Roth ladder，此法利用Roth IRA的五年規則，逐步免罰金提前取出traditional IRA/pre-tax 401(k)內的pre-tax資金，可作退休前取錢(例如離開美國)的方案。
Recapture Penalty
Traditional IRA的資金在退休前取出有代價。考慮一個簡單情形。假設Michael(20歲)於2020年開設其第一個traditional IRA，並存入6k deductible contribution。Michael在2021年顯然不滿59.5歲，若他因急用從traditional IRA取出6k資金，則該distribution會被視為unqualified。他在當年不僅需繳納6k對應的收入稅，還需支付10%的罰金(參考traditioanl IRA介紹)。
但Michael想到了一招。如下圖，先做一次6k的traditional IRA -> Roth IRA rollover，這會在當年產生相應的收入稅；再從Roth IRA中取出6k, 既然Roth IRA的存入款是稅後的錢，取出時應該(?)不會再被徵稅。如此似乎避開了直接從traditional IRA中取款的10%罰金。
為了防止這種通過Roth IRA無罰款提前取pre-tax money的方式，稅法(IRC Sec. 408A (3)(F))規定了recapture penalty: 如果rollover在進入Roth IRA會產生收入稅(即rollover金額計入當年收入)，則5年內從Roth IRA取出這筆錢要補繳10%的罰金，見下圖。
回憶Roth IRA還有一個5-year non-exclusion period。這是指第一個Roth IRA在首次存錢的5年內，distribution都不是qualified的。這裡的設計其實和recapture penalty 類似：假設Michael 今年58歲，剛開了Roth IRA，兩年後60歲，連本帶利取出。此時Michael已經60歲，滿足59.5歲qualified條件，似乎Roth IRA內的所有資金取出時均無收入稅且無罰金。但因開戶不足5年，earning部分由non-exclusion period的五年規則仍會產生收入稅(但沒有10%罰款，見表格)。這一機制與recapture penalty類似，其目的是鼓勵Roth IRA內的earning保留至少五年。
Ordering Rules
那麼當Roth IRA內既有直接存入的本金，又有rollover時，怎樣才能確定取出的某一筆錢對應的是本金還是rollover，是否會被徵收recapture penalty呢？
稅法將這些資金歸類，並規定了不同部分被取出時的順序。
從稅務上說，Roth IRA的賬目在考慮了aggregation rule之後有且僅有四個部分（表中藍色文字）
| Roth IRA funds | note | example |
| 1. regular contribution | deposit each year | 6k cash -> Roth IRA |
| 2. taxable conversion | rollover of pre-tax money | traditional IRA-> Roth IRA, pre-tax (deductible) part |
| 3. nontaxable conversion | rollover of after-tax monty | traditional IRA-> Roth IRA, non-deductible part |
| 4. earning | what remains in Roth IRA |
對於第二、第三項，以traditional IRA-> Roth IRA為例，non-deductible的部分在rollover當年不產生收入稅，因此被歸為nontaxable conversion；pre-tax部分會產生收入稅，因此被歸為taxable conversion。
Earning的數值是Roth IRA內的資金總和減去前三部分，它可以是負數(虧損)。
稅法(IRC Sec. 408A (4)(B))規定了這四部分的取出順序(ordering rules)。
- 最先被取出的是regular contribution，直到取完為止
- 之後按年份將所有的conversion/rollover排序，存入早的先被取出。對於同一年的conversion，taxable conversion的優先順序高，先被取出，然後是同年的nontaxable conversion，直到所有年份取完為止
- 最後被取出的是earning
除了稅法的文字外，ordering rules在稅表中也有說明。Form 8086包含了Roth distribution的稅務計算，可參考Line 22 – Line 25的文字敘述以及instruction；同時，Form 5329 part I計算了10%的罰金，其中Line 1的instruction部分介紹了conversion的順序以及recapture penalty。
Kawill’s table
Fairmark和Bogleheads論壇上長期流傳一張Kawill’s table，用於作Roth distribution時查看。這張表格匯合了Roth IRA qualified withdrawal條件，ordering rule，以及兩個五年規則。讀者可測試一下是否能理解表格中的每一個項目Tax和Penalty的結果。
提示：FIVE YEAR CONVERSION HOLDING PERIDO即是recapture penalty的5年，而FIVE YEAR SINCE OPENING FIRST ROTH IRA則是5-year non-exclusion period。如果Roth IRA開戶早，只需要看紅框部分。
本節的內容略抽象，實際操作可參考下一節的例子。
Roth Distribution Table Example
IRA的記賬義務在個人。對於traditional IRA來說，需要記錄non-deductible basis，這是traditional IRA做distribution時的免稅部分。對於Roth IRA，可以仿照本節excel截圖的例子，按年份記錄ordering rule中的各項數額。
我們假設這是Michael的賬本。他聽取本博客的建議，在年輕時開設了Roth IRA，則5-year non-exclusion period可以忽略；同時他目前不滿59.5歲。
假設2021年開始取錢，則藍線按箭頭給出了各部分被取出Roth IRA的順序。紅色格子在2021年取時有10%的罰金。
可以看到，Michael早年在做backdoor和mega backdoor時沒有經驗，將一些pre-tax earning也移入了Roth IRA，在2013年，2017年，以及2018年分別產生了10, 10000, 400的taxable conversion。在ordering rule的作用下，這些taxable conversion會擋在同一年的non-taxable conversion之前。因此建議大家做backdoor以及mega backdoor時，利用reverse rollover或者split rollover，將pre-tax部分先挪到pre-tax 401(k)，這樣Roth IRA無收入稅無罰金的取錢通道才是順暢的。
Roth Ladder
Recapture使得traditional IRA內的pre-tax money不能隨時通過Roth IRA無罰金地取出，但是recapture的年限只有5年。因此很容易想到一系列Roth conversions逐步取出401(k)或者traditional IRA中的pre-tax money。考慮一個提前退休取pre-tax 401(k)的例子
- 首先將pre-tax 401 (k) rollover到traditional IRA。(也可以直接做第二步pre-tax 401(k) -> Roth IRA操作)
- 每年做traditional IRA -> Roth IRA，由於該rollover是有收入稅的，金額選擇在低稅區間為宜。US Person有standard deduction，2020年大約是12k，而12%的稅率區間大致到40k，所以我們在圖中選了50k。
- 進行到第六年時，第一年rollover的50k已經過了recapture的期限，因此可以在此時免收入稅並且免罰金取出。
資金五年內在Roth IRA中產生的earning則只有等到qualified(例如59.5歲)才能無收入稅且免罰金取出。
總結
本文詳細介紹了Roth IRA的五年規則以及取錢順序。從稅務方面考慮，Roth IRA賬戶內的資金分為regular contribution, taxable conversion, non-taxable conversion以及earning四個部分。Ordering rules規定了這四個部分被取出的順序。五年規則限制五年內的taxable conversion被取出時有10%的罰款。在做backdoor/mega backdoor操作時，盡量減小pre-tax部分的金額，則可以避開五年規則；或者等待五年再取。
Roth ladder利用一系列Roth conversion取出pre-tax money。退休前有提前取錢需求，且願意等五年的，可在低稅率區間利用這一工具。
參考資料：IRC Sec. 408A, Form 5329 Instruction, Form 8606 Instruction, publication 590-b, Kawill’s Table
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