Roth IRA的本金作为税后存入，可以随时取出，且无额外的税和罚金。因此Roth IRA的本金保有流动性。退休前需要一部分IRA资金时(例如子女教育费用)，Roth IRA的这一特点十分有用。
除了本金外，Roth IRA的存入款还可以是rollover，常见的如taxable conversion/rollover: traditional IRA -> Roth IRA。在取出这些资金时，Roth IRA有一个五年规则(之前另一个五年规则5-year non-exclusion period请回顾Roth IRA介绍)。其常规表述为: 五年内取出rollover的资金时可能有罚款。
本文详细释读Roth IRA的这一五年规则。首先介绍该规则的产生原理(recapture penalty)。对于Roth IRA中同时有本金和rollover时，我们分析取钱时默认的顺序(ordering rule)，以及推荐的记账方式。最后介绍Roth ladder，此法利用Roth IRA的五年规则，逐步免罚金提前取出traditional IRA/pre-tax 401(k)内的pre-tax资金，可作退休前取钱(例如离开美国)的方案。
Recapture Penalty
Traditional IRA的资金在退休前取出有代价。考虑一个简单情形。假设Michael(20岁)于2020年开设其第一个traditional IRA，并存入6k deductible contribution。Michael在2021年显然不满59.5岁，若他因急用从traditional IRA取出6k资金，则该distribution会被视为unqualified。他在当年不仅需缴纳6k对应的收入税，还需支付10%的罚金(参考traditioanl IRA介绍)。
但Michael想到了一招。如下图，先做一次6k的traditional IRA -> Roth IRA rollover，这会在当年产生相应的收入税；再从Roth IRA中取出6k, 既然Roth IRA的存入款是税后的钱，取出时应该(?)不会再被征税。如此似乎避开了直接从traditional IRA中取款的10%罚金。
为了防止这种通过Roth IRA无罚款提前取pre-tax money的方式，税法(IRC Sec. 408A (3)(F))规定了recapture penalty: 如果rollover在进入Roth IRA会产生收入税(即rollover金额计入当年收入)，则5年内从Roth IRA取出这笔钱要补缴10%的罚金，见下图。
回忆Roth IRA还有一个5-year non-exclusion period。这是指第一个Roth IRA在首次存钱的5年内，distribution都不是qualified的。这里的设计其实和recapture penalty 类似：假设Michael 今年58岁，刚开了Roth IRA，两年后60岁，连本带利取出。此时Michael已经60岁，满足59.5岁qualified条件，似乎Roth IRA内的所有资金取出时均无收入税且无罚金。但因开户不足5年，earning部分由non-exclusion period的五年规则仍会产生收入税(但没有10%罚款，见表格)。这一机制与recapture penalty类似，其目的是鼓励Roth IRA内的earning保留至少五年。
Ordering Rules
那么当Roth IRA内既有直接存入的本金，又有rollover时，怎样才能确定取出的某一笔钱对应的是本金还是rollover，是否会被征收recapture penalty呢？
税法将这些资金归类，并规定了不同部分被取出时的顺序。
从税务上说，Roth IRA的账目在考虑了aggregation rule之后有且仅有四个部分（表中蓝色文字）
| Roth IRA funds | note | example |
| 1. regular contribution | deposit each year | 6k cash -> Roth IRA |
| 2. taxable conversion | rollover of pre-tax money | traditional IRA-> Roth IRA, pre-tax (deductible) part |
| 3. nontaxable conversion | rollover of after-tax monty | traditional IRA-> Roth IRA, non-deductible part |
| 4. earning | what remains in Roth IRA |
对于第二、第三项，以traditional IRA-> Roth IRA为例，non-deductible的部分在rollover当年不产生收入税，因此被归为nontaxable conversion；pre-tax部分会产生收入税，因此被归为taxable conversion。
Earning的数值是Roth IRA内的资金总和减去前三部分，它可以是负数(亏损)。
税法(IRC Sec. 408A (4)(B))规定了这四部分的取出顺序(ordering rules)。
- 最先被取出的是regular contribution，直到取完为止
- 之后按年份将所有的conversion/rollover排序，存入早的先被取出。对于同一年的conversion，taxable conversion的优先级高，先被取出，然后是同年的nontaxable conversion，直到所有年份取完为止
- 最后被取出的是earning
除了税法的文字外，ordering rules在税表中也有说明。Form 8086包含了Roth distribution的税务计算，可参考Line 22 – Line 25的文字叙述以及instruction；同时，Form 5329 part I计算了10%的罚金，其中Line 1的instruction部分介绍了conversion的顺序以及recapture penalty。
Kawill’s table
Fairmark和Bogleheads论坛上长期流传一张Kawill’s table，用于作Roth distribution时查看。这张表格汇合了Roth IRA qualified withdrawal条件，ordering rule，以及两个五年规则。读者可测试一下是否能理解表格中的每一个项目Tax和Penalty的结果。
提示：FIVE YEAR CONVERSION HOLDING PERIDO即是recapture penalty的5年，而FIVE YEAR SINCE OPENING FIRST ROTH IRA则是5-year non-exclusion period。如果Roth IRA开户早，只需要看红框部分。
本节的内容略抽象，实际操作可参考下一节的例子。
Roth Distribution Table Example
IRA的记账义务在个人。对于traditional IRA来说，需要记录non-deductible basis，这是traditional IRA做distribution时的免税部分。对于Roth IRA，可以仿照本节excel截图的例子，按年份记录ordering rule中的各项数额。
我们假设这是Michael的账本。他听取本博客的建议，在年轻时开设了Roth IRA，则5-year non-exclusion period可以忽略；同时他目前不满59.5岁。
假设2021年开始取钱，则蓝线按箭头给出了各部分被取出Roth IRA的顺序。红色格子在2021年取时有10%的罚金。
可以看到，Michael早年在做backdoor和mega backdoor时没有经验，将一些pre-tax earning也移入了Roth IRA，在2013年，2017年，以及2018年分别产生了10, 10000, 400的taxable conversion。在ordering rule的作用下，这些taxable conversion会挡在同一年的non-taxable conversion之前。因此建议大家做backdoor以及mega backdoor时，利用reverse rollover或者split rollover，将pre-tax部分先挪到pre-tax 401(k)，这样Roth IRA无收入税无罚金的取钱通道才是顺畅的。
Roth Ladder
Recapture使得traditional IRA内的pre-tax money不能随时通过Roth IRA无罚金地取出，但是recapture的年限只有5年。因此很容易想到一系列Roth conversions逐步取出401(k)或者traditional IRA中的pre-tax money。考虑一个提前退休取pre-tax 401(k)的例子
- 首先将pre-tax 401 (k) rollover到traditional IRA。(也可以直接做第二步pre-tax 401(k) -> Roth IRA操作)
- 每年做traditional IRA -> Roth IRA，由于该rollover是有收入税的，金额选择在低税区间为宜。US Person有standard deduction，2020年大约是12k，而12%的税率区间大致到40k，所以我们在图中选了50k。
- 进行到第六年时，第一年rollover的50k已经过了recapture的期限，因此可以在此时免收入税并且免罚金取出。
资金五年内在Roth IRA中产生的earning则只有等到qualified(例如59.5岁)才能无收入税且免罚金取出。
总结
本文详细介绍了Roth IRA的五年规则以及取钱顺序。从税务方面考虑，Roth IRA账户内的资金分为regular contribution, taxable conversion, non-taxable conversion以及earning四个部分。Ordering rules规定了这四个部分被取出的顺序。五年规则限制五年内的taxable conversion被取出时有10%的罚款。在做backdoor/mega backdoor操作时，尽量减小pre-tax部分的金额，则可以避开五年规则；或者等待五年再取。
Roth ladder利用一系列Roth conversion取出pre-tax money。退休前有提前取钱需求，且愿意等五年的，可在低税率区间利用这一工具。
参考资料：IRC Sec. 408A, Form 5329 Instruction, Form 8606 Instruction, publication 590-b, Kawill’s Table
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