隨着美國通脹率高企，US Treasury Series I Savings Bonds (簡稱 I Bonds) 變得非常有吸引力了：目前的年化利率高達 7.12%，5月起年化利率高達 9.62%！如果你還不了解 I Bonds 的信息，請一定要移步《US Treasury Series I Savings Bonds 簡介》。I Bonds 最大的限制在於限額：每個SSN一年只能買$10k，加上紙質版本的話每次報稅還可以多買$5k。很多人都想如果可以買更多 I Bonds 就好了。
想要買更多 I Bonds，主要有什麼辦法呢？其中一個辦法是通過開信託或者開公司，每個信託和每個公司EIN都有一個單獨的$10k限額。不過這些操作當然是有法律成本的，也是需要花時間精力去折騰的，開信託開公司的成本是否值得$10k的利息，這個要打個問號。另一條路是贈與 (gift)，本文就詳細講一下 I Bonds 的gift規則，以及討論一下是否值得。
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Gift I Bonds 的入口
Gift I Bonds 的地方在 Treasury Direct 官網，和正常買 I Bonds 的入口在同一個地方。區別在於，要在下圖紅圈處點 “Add New Registration”，然後填入gift對象的姓名和SSN，並選上 “This is a Gift”：
收Gift的人必須已經有TreasuryDirect賬號了才能deliver。
官網的說明頁：
- https://www.treasurydirect.gov/instit/savbond/otc/HowtobuygiftsavingsbondsinTreasuryDirecttipsheet.pdf
- https://www.treasurydirect.gov/indiv/planning/plan_gifts.htm
Gift I Bonds 的過程：Buy, Deliver 和 Gift Box 的概念
I Bonds 的gift過程比較複雜，為了讓概念更清晰，我們區分一下gift過程中的buy和deliver這兩個概念。假設A想買$10k的 I Bonds 贈與給B，那麼贈與的過程是：A買了 I Bonds 之後，I Bonds 暫時進入了A的 “Gift Box”，直到B可以收了的時候，A在自己的賬戶的Gift Box里點deliver，I Bonds 才算是deliver給了B。
為什麼一定要區分buy和deliver、以及存在 gift box 這麼個概念呢？因為gift的過程中，也涉及限額。I Bonds gift 方面的限額是這麼規定的：買的這一步沒有任何限額，你想買多少都可以（準確的說是一次只能給一個人買最多$10k，但是你可以買無窮多次）；但是收gift的那個人，他收gift和自己買 I Bonds 一樣，每個SSN每年總限額是$10k！舉個例子，假設2022年A買了$20k想gift給B，但是2022年B已經自己買了$10k I Bonds了，那麼2022年B就沒有辦法收這個gift，這個gift就會暫時停留在A的gift box中，必須等到比如說2023年了B自己不買了，這時A才能deliver $10k到B的賬戶，然後再過一年才能再deliver $10k。
在 Gift Box 中的 I Bonds 利息怎麼算？
I Bonds 的利息是從買的時候開始算的，所以即使好幾年內都無法deliver，I Bonds 只能待在 Gift Box 裏面，利息還是一分錢都不少的。
I Bonds 贖回的那個1年鎖定期，是送買的時候開始算的，不是從deliver的時候開始算的，因此在 Gift Box 里待了超過1年的話，deliver 之後立刻就可以贖回。
這也是為什麼gift是有意義的操作。
在 Gift Box 中的 I Bonds 能贖回嗎？
在 Gift Box 中的 I Bonds 處於一種非常奇怪的狀態：買的人無法贖回，因為這些 I Bonds 並不屬於他；被送的人也無法贖回，因為這些 I Bonds 暫時還沒有deliver過去。所以長時間讓大筆的錢處於 Gift Box 裏面，是一種很不好的操作，雖然這些錢是存在的，但是短時間內沒有人有辦法把他們取出來！
用Gift突破限額是否值得？
如果是夫妻二人或者是兩位好基友，商量好互相gift，也許值得。畢竟今年的利息實在是太高太有誘惑力了。但是我個人建議，額度頂多也就$10k~$20k就差不多了，也就是說可以在自己不再購買之後的1~2年內就可以完成deliver過程，清空gift box。
如果gift的數額過大，比如你想gift $100k，那麼這些錢最多能在接下來的10年里每年拿出來$10k，剩下的部分沒有任何辦法取出，假設後面幾年的通脹下去了，I Bonds 的利息不再有吸引力了，你也沒有任何辦法把他們投資到其他東西上面，這就非常划不來了。
如果決定要做gift，那麼一定不要忘了gift box裏面還有資金，忘了就不好了。
主要參考資料：Buy I Bonds as a Gift: What Works and What Doesn』t by The Financial Buff