详细解读 Lease 新车月付价格的计算方法

1. Lease 新车科普

相比直接买车,lease 是近些年也很火的“买新车”方式。说买车肯定是不严格的说法,因为 lease 严格讲车不是你的,相当于你每个月付一笔钱租这辆车,到期之后要还回去的!

那为什么要 lease 呢?主要因为以下两点吧:

  • Lease 基本都是新车。开新车不香吗?
  • Lease 月供比贷款买同一辆车会便宜很多。

有得就有失,lease 最大的缺点必须被考虑进来:

  • 车不是你的,到期后必须还回去。当然也可以买下来,但更多人会选择继续 lease 一辆新车。
  • 每年有里程上限,一般都是每年 10k miles 或者 12k miles。超出后收费 0.25 cents/mile,很贵的!所以每年要开很高里程的人绝不适合 lease。

不过本文不讨论 lease or buy,我们主要讨论 lease 月供计算。上面刚刚提到,lease “优势”之一是便宜,那么 lease 的价格是怎么计算的呢?这才是本文的重点。

如果你关心什么样的价格算好价,月付金额差不多是 1% MSRP 就是一个简单的评判标准(假定 0 drive-off )。具体讨论和各类名词解释就是我们接下来的讲解中心。

2. Lease 月供价格计算

Lease 月供主要由三部分组成:

  • 折旧费
  • 利息,或者说 finance charge/rent charge
  • 税费

Monthly Payment = Depreciation + Interest + Tax

接下来详细看看每个部分都是如何计算的。

2.1. 折旧费计算

以下是折旧费计算公式:

(Selling Price – Residual Value) / # of Months = Depreciation

Selling Price 就是最后成交时车的卖价。注意不是 MSRP (Manufacturer Suggested Retail Price),实际上大家更多用最后成交到 MSRP 多少百分比来显示自己砍价能力,比如 15% off MSRP。Selling Price 单指车最后价格,税费、各类手续费不算在这里面。

Residual Value 就是 lease 到期后交车时认定的这辆车的价值,或者说残值。3年后残值有多少,完全是由厂商自己来决定。根据车型、配置、长度、里程,厂商会自己出残值价格指导,签订 lease contract 后就固定下来,不会改变了。

2.2. 利息计算

以下是利息计算公式:

(Selling Price + Residual Value) * MF = Interest

MF 就是 Money Factor,这是一个和利率 APR 有关的量,具体来说 APR/2400 = MF。MF越高,你要给的利息也就越多。很多时候这一项也叫 finance charge 或者 rent charge。

Depreciation 和 Interest 加起来就是每个月的 pre-tax lease payment。

2.3. Tax 计算

大部分地方 lease 车的税就是每个月 pretax payment 乘上当地消费税,也就是每月一共要付 (Depreciation + Interest) * (1 + Tax Rate) 这么多的钱。

小部分地方(NY, NJ, MH, OH, GA)要求把税在签 lease contract 的时候一笔付清,应税金额为 total lease payment。这样 monthly payment 中就没有 tax 那一项了。

最惨的是 VA, MD, TX 这三个州,应税金额是 selling price!别的州算法大头都是折旧和利息部分,而算 selling price 相当于 residual value 也被收消费税,这要多交很多啊。

2.4. 其它费用

以上是和车本身有关的量。实际操作中还有各种费用,最常见的有:

  • Acquisition Fee:这个是和 leasing 机构有关的费用,对应下图里的 Bank Fee。图里我用的是 Volvo 当例子,Volvo Financial Services 这个 Fee 就是 $995。
  • Registration & Title Fee:因为 lease 是 dealer 负责和 DMV 打交道帮你完成这些操作,所以这些钱也要交给 dealer。这一项也包含其它可能会有的与政府有关的费用。所以叫 Gov Fees 也行。
  • Dealer Fees:一般是 dealer 收的一些手续费,比如 documentation fee,不同州对这部分 fee 可能有不同规定。
  • Disposition Fee:这是 lease 结束后还车时交的钱,不是签 contract 的时候交(上面几个都是一开始交)。

一般这些 Fee 不算在月供里面,是签 lease contract 后全部一次付清给 dealer 的。很多时候你也可以要求把所有这些费用给分摊到 monthly payment 中,修改后的计算公式见 3.3. 小节。

3. 杂项

3.1. Down Payment

在厂商或者 dealer 的宣传中经常出现 zero down payment 这样的字眼。很可能会让人误以为一开始就是不需要交钱,这就是常见的一个坑人的地方。

从公式出发来讲,down payment 仅针对 depreciation 部分,各种杂费/手续费往往是不包括的。谈好价钱后你需要支出的车辆折旧费就固定了,付 down payment 只是把月付中的折旧费用提前支付掉一些,没有别的功能了(最终利息也能少一点点,但完全不值得)。而且首付金额是 non-refundable,出了事不会退回来的。

所以在大部分时候,谈到 lease 一辆车时,大家都默认 0 down。这个和办贷款买车不一样。

3.2. Zero Drive-Off

相对于 0 down,很多时候大家也可能会看到 0 drive-off 这个东西。这里也大概解释一下 drive-off cost。

卖车的广告经常花里胡哨的,怎么吸引人怎么来,什么 zero down, zero cash due at signing, zero xxxx 到处都是,容易搞晕人。因此我们需要抓最核心的概念。根据最开始的公式,除了和车本身有关的费用,就剩各种手续费了。

有些网站会把 Drive-off cost 定义为你开走车之前需要交给 dealer 的所有费用,一般包括(这里我们默认 0 down payment):

  • 第一个月月付
  • 所有手续费(Acquisition Fee, Government Fees, Dealer Fees)
  • 如果税费需要 paid upfront 那算进去

真正的 zero drive-off,指的是把所有这些费用都合在一起,全部折算进剩余的35个月的 payments 里面(依然假设 lease 3年)。这样才真的是签个字就可以开车走人!

除了完全的 zero drive-off,很多时候大家也喜欢把所有 up front tax & fees 给算进每月的 payments 里面,这样签字的时候只用交第一个月的 payment 就行了。

如果有 MSD (Multiple Security Deposit,可用来降低 MF),肯定也是在签字之后就交。但一般不会把 MSD 算进 drive-off cost 里,因为 MSD 最后是会被退回来的。

不同的地方可能对 drive-off 的概念有出入,但总共要交的费用就那些,大家牢记在心一项项对比,哪些是交车前要交的,哪些是给算到 monthly payment 里面的,最终价格是怎么算出来的。这样了然于胸就不担心被坑了,签字和询价的时候也要仔细阅读所有条款,确保每一条该交的费用你都知道是啥。

3.3. Adjusted Formula

上面提到了各种可能改变价格的方法以及一些杂费等等。如果你希望把所有这些因素都考虑到月付里面,只需要对最开始的公式做一些简单的改动就可以了。

这时候可以用 Capitalized Cost 来替代原本公式中 Selling Price 这一项:

Capitalized Cost = Selling Price – Incentive/Rebates – Down Payment/Trade-in + Up Front Fee/Tax

修改后的月付公式就是:

Monthly Payment = (Cap Cost – RV)/36 + (Cap Cost + RV) * MF + Tax

如果消费税是一次缴清类型并且选择算进月供里面,把 tax 从上一行公式拿掉就行。根据自身情况,任何不会出现或者不适用在 cap cost 里面的项,直接去掉就行,但是要记得在 drive-off cost 里做对应修改。

3.4. 如何知道 RV

部分朋友可能会好奇该怎么得知 residual value。说实话我也不是完全清楚,大概知道厂商们都会参考一个第三方数据库然后根据自己的车做一些调整。车型和配置确定后这款车的 residual value 应该在全国都一样了。

其实知道了公式也可以自己反推 residual value,从 dealer 网站的 payment calculator 中的数据应该是可以反推出来的。有一些 calculator 其实会给出 residual value,你需要点一些 show more 之类的按钮把它找出来。

除了自己算,也可以直接去网上找现成的数据!Leasehackr 或者 Edmunds 这类论坛里有很多人分享信息,说不定就有人问道你想要的车型了,没有找到的话你也可以自己问问看,据说 Edmunds 上专门有人回答这类问题,好人一生平安!

(友情提示:好多 dealer 网站都需要输入个人信息才给详细的 payment calculator,得到个人信息之后他们往往会发邮件或者打电话来安利,不想被骚扰的话记得用小号邮箱及手机号)

3.5. Leasehackr

这是我要强烈推荐给大家的一个网站。上面有文章分享近期不错的 lease deal,一些 lease 科普,更重要的是他们有一个专门的页面帮大家计算 lease cost,所有你在 lease 的时候会遇到的费用或者数字都列在了这个网页上,大家可以根据自己的情况模拟 lease payment。

在网页上他们定义了一个 Leasehackr Score,分数越高说明你的 lease 越划算,可以当做自己找车时的一项参考。

Leasehackr 也有一个论坛,上面有很多人分享自己的经验和deal,也有一些 broker 在上面活动,大家可以根据自己的情况去对应的板块咨询/查找。这个网站非常非常有用!

3.6. 怎样才算好价格?

说是解读计算价格的公式,零零总总也说了这么多了。这里分享一个常用的判断是否为好 deal 的方法:1% rule!

大家常用 lease 价格对比 1% MSRP 来判断。如果你的 monthly payment < 1% MSRP,那就是不错的价格!高于 1% MSRP 说明还有进步空间。当然控制条件需要一致,所以一般都是对比 0 drive-off 条件下的月供金额。通过交 MSD 达到也算。

不过现在这个行情,全球车企芯片紧缺,很多 dealer 根本不愿意给大折扣。达到 1% 或许有点难,能接近 1% 在现在也算不错了。为了弄到好价格大家要么有一些耐心,要么妥协一下车型和配置吧。

4. 总结

好像没啥可以总结的了,祝大家都能开到自己心仪的车!也欢迎大家到论坛分享自己 lease 或者买车的经验!

附录:月付公式的数学推导

我自己推导了一遍月付公式,过程发在了美卡论坛,正好也能解答为何 MF = APR/2400 这个问题。虽说是行业惯例,实际也是从数学出发推导出来的。推导中用到了近似,但最后结果显然比严格公式简单多了,用于日常估算会方便很多。


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