
我的酒店聯名信用卡全家福
對住酒店有一定要求的人來說,長期持有一張或多張酒店聯名信用卡是必不可少的。有些玩上癮的卡友甚至會像我一樣從此長草各家酒店集團,最後集齊卡片召喚神龍,哪一張都捨不得關掉了。但對大部分人來說長期持有這麼多卡片顯然是沒有必要的。所以今天我們就來談談該如何選擇最適合你的酒店聯名卡,即以下10張主流酒店聯名卡的長期持有價值。
酒店聯名卡 | 年費 | 無類別返點 | 年度免房消費要求 | 常旅客會籍 | 其它酒店相關福利 |
---|---|---|---|---|---|
Amex SPG | $95 | 1x SPG點數 | N/A | SPG Preferred Plus/Gold(需消費$30,000) | 2個有效入住+5個有效房晚 |
Amex Hilton | $0 | 3x Honors積分 | N/A | Hilton Honors Silver/Gold(需消費$20,000) | |
Amex Hilton Surpass | $75 | 3x Honors積分 | N/A | Hilton Honors Gold/Diamond(需消費$40,000) | |
Citi Hilton | $0 | 2x Honors積分 | N/A | Hilton Honors Silver | |
Citi Hilton Reserve | $95 | 3x Honors積分 | $10,000 | Hilton Honors Gold/Diamond(需消費$40,000) | |
Chase Fairmont | $95 | 1x Fairmont積分 | $12,000 | Fairmont President』s Club Premier | 每消費$7,500獲得1個有效入住,每年最多2個 |
Chase IHG | $49 | 1x IHG積分 | $0 | IHG Rewards Club Platinum Elite/Spire Elite(需消費$75,000) | |
Chase Hyatt | $75 | 1x Hyatt積分 | $0 | World of Hyatt Discoverist/Explorist(需消費$50,000) | |
Chase Marriott | $85 | 1x Marriott積分 | $0 | Marriott Rewards Silver(15個有效房晚) | 每消費$3,000獲得1個有效房晚 |
Chase Ritz-Carlton | $450 | 1x Ritz-Carlton積分 | N/A | The Ritz-Carlton Rewards Gold Elite(需消費$10,000)/Platinum Elite(需消費$75,000) | 3張行政酒廊升級券+每次$100酒店消費券(需連住兩晚可用) |
Barclaycard的Wyndham和Choice在此不討論,因為這兩家相對低端的酒店集團沒啥可玩性。假設本文讀者都是對酒店品質和會員待遇有一定要求的,而不光是有地方住就可以了,否則Priceline/攜程可能更適合你。
酒店聯名卡的福利大致可分為四類:開卡獎勵(酒店積分或免費房晚)、日常消費(無類別返利能力)、年度免費房晚(刷到某消費額度後贈送)、會員待遇(酒店常旅客會籍)。除了第一項開卡獎勵,後三項可認為是長期持有價值的體現形式。
Contents
開卡獎勵
開卡獎勵並不是這篇文章欲討論的重點,所以在此一筆帶過。顯然有:Citi Hilton Reserve = Chase Hyatt > Chase Fairmont = Chase Ritz-Carlton > Amex SPG > Chase Marriott > Chase IHG > Amex Hilton Surpass > Amex Hilton = Citi Hilton
這裡全都取公開的近期最高開卡獎勵。Chase The Ritz-Carlton送3 FN但是限制Tier 1~4,因此認為相當於Chase Fairmont, Chase Hyatt, Citi Hilton Reserve這些不限等級的2 FN,但是Chase Hyatt和Citi Hilton Reserve還分別額外送5k凱悅積分和$100希爾頓報銷。Amex SPG開卡獎勵史高35k SPG點數(目前正處於史高!),可兌換集團最高級別酒店1晚,因此差於送2 FN的那些。Chase Marriott開卡獎勵87.5k萬豪積分,3:1轉成SPG點數顯然低於Amex SPG的史高35k。Chase IHG可以輕易match到85k的開卡獎勵,而IHG積分應該是比Marriott要冥幣一些的,但還是好於Amex Hilton Surpass的100k希爾頓冥幣。最後Amex Hilton和Citi Hilton兩張無年費卡都只送75k希爾頓冥幣,並列墊底。
如果考慮首年年費的話,那麼大約有:Citi Hilton Reserve = Chase Hyatt = Chase Fairmont > Chase Ritz-Carlton > Amex SPG > Chase Marriott = Chase IHG > Amex Hilton Surpass > Amex Hilton = Citi Hilton
長期持有價值
本文重點討論的是酒店聯名卡的長期持有價值。如同什麼才是真·神卡這篇文章的觀點,對於不同消費能力的人群應該分類討論。首先我們對日常消費、年度免費房晚、會員待遇的價值進行量化。
日常消費賺取酒店積分的價值:參考本博客的估值文章,其中對Marriott和Ritz-Carlton估值修正為0.8c,因為1 SPG = 3 Marriott/Ritz-Carlton已經是官方標準匯率了。
SPG = 2.4c, Hilton = 0.5c, Fairmont = 1.0c, IHG = 0.7c, Hyatt = 1.8c, Marriott = Ritz-Carlton = 0.8c
年度免費房晚FN的價值:費爾蒙和希爾頓的FN都不限等級,擁有頂級奢華酒店(費爾蒙、華爾道夫),並且兩者都有blackout date,估值同為$300;洲際的FN也不限等級,但是品牌定位比前兩者略低,估值$200;凱悅的FN限制Cat.1~4,估值$150;萬豪的FN限制Cat.1~5,估值$100。以上參考了全球幾個樣本酒店的門市價並進行了折價處理。
會員待遇的價值:這部分是最難量化的。為了做到客觀公正,我們將一個酒店集團常旅客計劃的最高會籍估值為$100,次級會籍估值為$50,再往下全為$0。萬豪喜達屋由於可以相互匹配,估值自然也是要雙倍的,比如萬豪白金會籍估值為$200。比較特殊的是麗思卡爾頓的3張行政酒廊升級券加上每次$100酒店消費券,由於門市價連訂兩晚才能用上,這個極容易被反擼,但也不能說完全沒有價值,估值$50應該是合理的。
萬達屋:白金$200;金$100;銀$0。
希爾頓:鑽石$100;金$50;銀$0。
凱悅:冒險家$50;探索者$0。
洲際:至悅$100;白金$50。
費爾蒙:高級會員$50。
麗思卡爾頓:升級和消費券$50。
(如果你對這部分估值有異議,完全可以用你自己的估值取代來進行下述計算。)
(1) 通常人群:酒店聯名卡上每年可以完成$10,000~$20,000無類別消費
對於大部分美國留學生來說,排除學費、房租等不可刷信用卡的剛性消費(小部分學校/租房可以低手續費或者無手續費刷卡,這樣當然最好),排除Discover It和Chase Freedom季度5%之類的必刷返利類別,大概還剩下每年$10,000~$20,000的消費可以自由選擇刷哪張卡。下面這張表格列出了把這筆錢刷在每張酒店聯名卡上能夠獲得的總收益和收益率:
酒店聯名卡 | 年費 | 免房估值 | 無類別返點 | 點數估值 | 會籍估值 | 總消費 | 總收益 | 收益率 |
Citi Hilton Reserve | $95 | $300 | 3 | $0.005 | $50 (Gold) | $10,000 | $405 | 4.05% |
Chase Fairmont | $95 | $300 | 1 | $0.01 | $50 (Premier) | $12,000* | $425 | 3.13% |
Chase IHG | $49 | $200 | 1 | $0.007 | $50 (Platinum) | $10,000 | $271 | 2.71% |
Chase Hyatt | $75 | $150 | 1 | $0.018 | $0 (Discoverist) | $10,000 | $255 | 2.55% |
Amex Hilton | $0 | N/A | 3 | $0.005 | $50 (Gold) | $20,000** | $350 | 1.75% |
Amex SPG | $95 | N/A | 1 | $0.024 | $0 (Silver) | $10,000 | $145 | 1.45% |
Amex Hilton Surpass | $75 | N/A | 3 | $0.005 | $50 (Gold) | $10,000 | $125 | 1.25% |
Citi Hilton | $0 | N/A | 2 | $0.005 | $0 (Silver) | $10,000 | $100 | 1.00% |
Chase Marriott | $85 | $100 | 1 | $0.008 | $0 (Silver) | $10,000 | $95 | 0.95% |
Chase Ritz-Carlton | $450 | N/A | 1 | $0.008 | $150 (Gold+Certificates) | $10,000 | -$220 | -2.20%*** |
*:這裡Chase Fairmont總消費計為$12,000,因為只有刷夠$12,000才能獲得免費房晚。但是在計算收益率的時候也除以了$12,000,所以不影響結果。
**:這裡Amex Hilton總消費計為$20,000,因為只有刷夠$20,000才能獲得Honors金卡。但是在計算收益率的時候也除以了$20,000,所以不影響結果。
***:Chase Ritz-Carlton除了酒店方面還有其它一大堆福利,但這篇文章里我們不作討論,而年費又非常高,所以這裡收益率出現了悲劇的負數。
公式:收益率 = (免房估值 + 無類別返點*點數估值*總消費 + 會籍估值 – 年費)/總消費
可見如果你有$10,000的年消費並且對住酒店有需求,刷在Citi Hilton Reserve上面最划算,可以獲得4.05%的收益率,遠遠超出很多人選擇的Amex SPG一卡流,也高於Everything 2%的那些卡。刷完這$10,000之後如果還有$12,000的消費,則可以繼續刷排名第二的Chase Fairmont,收益率為3.13%。那麼如果還想刷怎麼辦?恭喜你屬於下一類……
(2) 土豪人群(或MS高手):酒店聯名卡上每年可以完成$30,000~$75,000無類別消費
畢業後進入美國社會工作的中產階級一般有能力刷出$30,000~$75,000的年消費,當然這對於MS高手來說也不算什麼難事。下面這張表格列出了把這筆錢刷在每張酒店聯名卡上能夠獲得的總收益和收益率:
酒店聯名卡 | 年費 | 免房估值 | 無類別返點 | 點數估值 | 會籍估值 | 總消費 | 總收益 | 收益率 |
Amex SPG | $95 | N/A | 1 | $0.024 | $100 (Gold) | $30,000* | $725 | 2.42% |
Citi Hilton Reserve | $95 | $300 | 3 | $0.005 | $100 (Diamond) | $40,000** | $905 | 2.26% |
Chase Hyatt | $75 | $150 | 1 | $0.018 | $50 (Explorist) | $50,000 | $1,025 | 2.05% |
Amex Hilton | $0 | N/A | 3 | $0.005 | $50 (Gold) | $50,000 | $800 | 1.60% |
Amex Hilton Surpass | $75 | N/A | 3 | $0.005 | $100 (Diamond) | $40,000** | $625 | 1.56% |
Chase Fairmont | $95 | $300 | 1 | $0.01 | $50 (Premier) | $50,000 | $755 | 1.51% |
Chase IHG | $75 | $200 | 1 | $0.007 | $100 (Spire) | $75,000*** | $776 | 1.03% |
Citi Hilton | $0 | N/A | 2 | $0.005 | $0 (Silver) | $50,000 | $500 | 1.00% |
Chase Marriott | $85 | $100 | 1 | $0.008 | $0 (Silver) | $50,000 | $415 | 0.83% |
Chase Ritz-Carlton | $450 | N/A | 1 | $0.008 | $250 (Platinum+Certificates) | $75,000*** | $400 | 0.53% |
*:這裡Amex SPG總消費計為$30,000,因為只有刷夠$30,000才能獲得SPG金卡。但是在計算收益率的時候也除以了$30,000,所以不影響結果。
**:這裡Citi Hilton Reserve和Amex Hilton Surpass總消費計為$40,000,因為只有刷夠$40,000才能獲得Honors鑽石。但是在計算收益率的時候也除以了$40,000,所以不影響結果。
***:這裡Chase IHG和Chase Ritz-Carlton總消費計為$75,000,因為只有刷夠$75,000才能獲得IHG至悅和Ritz-Carlton白金。但是在計算收益率的時候也除以了$75,000,所以不影響結果。
可見當消費增大時Amex SPG絕地反擊,體現出了SPG點數高價值的優勢,收益率達到2.42%位居第一(高出點數估值的0.02%來源於會籍價值和年費之差)。Citi Hilton Reserve緊隨其後,仍有2.26%的收益率。需要注意,這是一卡流限制下的最優解。現實中我們可以組合多張卡,因此當然還是Citi Hilton Reserve先刷$10,000,Chase Fairmont再刷$12,000,剩下的交給Amex Hilton(還剩不多的話)或Amex SPG(還剩很多的話)。
(3) 抽屜卡:酒店聯名卡上每年無消費
為什麼上面我說剩下的交給Amex Hilton或Amex SPG,而不是在第一張列表上收益率更高的Chase IHG和Chase Hyatt?因為這兩張作為「抽屜卡」不消費帶來的「收益率」反而更高。上面我們討論的實際都是「應該把這筆消費刷在哪張卡上」的問題,而不是「應該長期持有哪張卡」的問題。兩者是完全不同的,對於後者,只需要免房+會籍估值大於等於年費即值得作為抽屜卡長期持有了。下面這張表格列出了每張酒店聯名卡作為抽屜卡帶來的總收益:
酒店聯名卡 | 年費 | 免房估值 | 無類別返點 | 點數估值 | 會籍估值 | 總消費 | 總收益 | 收益率* |
Chase IHG | $49 | $200 | 1 | $0.007 | $50 (Platinum) | $0 | $201 | + |
Chase Hyatt | $75 | $150 | 1 | $0.018 | $0 (Discoverist) | $0 | $75 | + |
Chase Marriott | $85 | $100 | 1 | $0.008 | $0 (Silver) | $0 | $15 | + |
Amex Hilton | $0 | N/A | 3 | $0.005 | $0 (Silver) | $0 | $0 | 0 |
Citi Hilton | $0 | N/A | 2 | $0.005 | $0 (Silver) | $0 | $0 | 0 |
Amex Hilton Surpass | $75 | N/A | 3 | $0.005 | $50 (Gold) | $0 | -$25 | – |
Citi Hilton Reserve | $95 | N/A | 3 | $0.005 | $50 (Gold) | $0 | -$45 | – |
Chase Fairmont | $95 | N/A | 1 | $0.01 | $50 (Premier) | $0 | -$45 | – |
Amex SPG | $95 | N/A | 1 | $0.024 | $0 (Silver) | $0 | -$95 | – |
Chase Ritz-Carlton | $450 | N/A | 1 | $0.008 | $50 (Certificates) | $0 | -$400 | – |
*:因為總消費設為$0,所以收益率只有正負零了。
可見Chase的贈送FN三劍客IHG、Hyatt、Marriott都適合做抽屜卡,不刷比刷更好,帶來的收益率是正無窮大。Hilton的兩張無年費卡也不妨長期持有,雖然送的希爾頓銀卡是個雞肋,但是Amex Hilton還可以玩升降級啊。
(4) 極限消費情況:酒店聯名卡上每年可以完成$1M無類別消費
假設消費能力MAX,每張卡的收益又是如何呢?下面這張表格列出了每張酒店聯名卡在此理想情況下的總收益和收益率:
酒店聯名卡 | 年費 | 免房估值 | 無類別返點 | 點數估值 | 會籍估值 | 總消費 | 總收益 | 收益率 |
Amex SPG | $95 | N/A | 1 | $0.024 | $100 (Gold) | $1,000,000 | $24,005 | 2.40% |
Chase Hyatt | $75 | $150 | 1 | $0.018 | $50 (Explorist) | $1,000,000 | $18,125 | 1.81% |
Citi Hilton Reserve | $95 | $300 | 3 | $0.005 | $100 (Diamond) | $1,000,000 | $15,305 | 1.53% |
Amex Hilton | $0 | N/A | 3 | $0.005 | $50 (Gold) | $1,000,000 | $15,050 | 1.51% |
Amex Hilton Surpass | $75 | N/A | 3 | $0.005 | $100 (Diamond) | $1,000,000 | $15,025 | 1.50% |
Chase Fairmont | $95 | $300 | 1 | $0.01 | $50 (Premier) | $1,000,000 | $10,255 | 1.03% |
Citi Hilton | $0 | N/A | 2 | $0.005 | $0 (Silver) | $1,000,000 | $10,000 | 1.00% |
Chase Marriott | $85 | $100 | 1 | $0.008 | $200 (Platinum) | $1,000,000 | $8,215 | 0.82% |
Chase Ritz-Carlton | $450 | N/A | 1 | $0.008 | $250 (Platinum+Certificates) | $1,000,000 | $7,950 | 0.80% |
Chase IHG | $49 | $200 | 1 | $0.007 | $100 (Spire) | $1,000,000 | $7,251 | 0.73% |
可見這時候酒店積分本身的價值成了主導因素,而其它福利全都變成了可以忽略不計的「高階小量」。因此毫無疑問,Amex SPG以2.40%的收益率問鼎冠軍,Chase Hyatt則以1.81%的收益率位列亞軍,Hilton系列雖是冥幣但得益於3x無類別返點屈居第三。然而這只是用來分析收益曲線的假設,真正每年能刷出$1M的朋(lao)友(gong)應該早就拿著他的Amex Centurion愉快地訂FHR去了吧……
總結
在churn卡越來越被各大銀行限制的今天,我認為探討信用卡的長期持有價值是很有必要的。這篇文章詳細分析了刷各類酒店聯名信用卡每年能為你帶來什麼。所有討論的前提是你想住這些酒店(或剛需或裝逼),因此把酒店積分、免費房晚和會員待遇看作現金的一種等價物,且對各酒店集團沒有太大偏好。
致敬高端信用卡對比那篇雄文的結尾,我們也來安利一下吧XD
(1) 酒店聯名卡的王者:Citi Hilton Reserve 和 Chase Fairmont
經過以上對比我們可以發現,Citi Hilton Reserve和Chase Fairmont是兩張經常被人們忽略的酒店神卡。感謝給力的Anniversary Free Night和酒店常旅客會籍,只要你的無類別年消費能超過$10,000和$12,000,那麼Citi Hilton Reserve和Chase Fairmont將分別為你帶來高達4.05%和3.13%的回報率(對於前$10,000和$12,000消費而言),超出Amex SPG, Chase Freedom Unlimited和Everything 2%的所有卡。其實這樣的估值已經相當保守了,兩家酒店集團的FN很多時候能兌換遠超出$300的價值,次級會籍的價值更是不止$50(想想費爾蒙Premier送的餐飲券面值就已經$50了)。當然這是有機會成本的。前提是你對腐朽的資產階級奢侈酒店住宿有需求,也即你對它們的免房和會籍的估值與我相同,否則不如將這些消費刷在Everything 2%的卡上分別獲取$200和$240的回報。現在Chase Fairmont已經絕版了,不過尚未有改版的消息,不知還能活多久,反正我要為它+1s!有幸擁有的朋友且刷且珍惜吧。
(2) 酒店聯名卡的王儲:Chase IHG 和 Chase Hyatt
另一個結論與這篇Chase 酒店卡對比不謀而合,即抽屜卡的長期持有價值Chase IHG > Chase Hyatt > Chase Marriott,這裡在考慮了贈送的酒店會籍價值後Chase IHG就更加值得擁有了,而最好的使用策略就是靜靜地把它們「儲」藏在抽屜里使得收益率無限大。
(3) 酒店聯名卡的王后:Amex Hilton 和 Amex SPG
最後,本文也充分肯定了Amex SPG在消費充分大時的返利能力,「想不好刷什麼卡的時候就刷Amex SPG」這句名言還是有一定道理的,特別是SPG點數的靈活性是其餘酒店積分所不能比的,機酒通吃甚至還可以拿來兌換演出比賽門票。由於Starwood集團去年被Marriott收購,Amex SPG也很有可能在不久的將來面臨絕版,而目前該卡也正處於歷史最高開卡獎勵,為不至於像Chase Fairmont那樣沒上車而留下遺憾,筆者建議能申請到的朋友現在真的可以上了。考慮到Amex SPG有$95年費這一邊際成本,如果在刷完Citi Hilton Reserve和Chase Fairmont一共$22,000後,剩餘消費已經不多的情況下那還是刷無年費的Amex Hilton更好,況且它還能靠坐電梯升降級每年賺取50k希爾頓積分升級獎勵(需在三個月內消費$3,000)。因此這兩張卡可用於刷完「王者」之「後」進行補刀。
總之,在沒有開卡任務的情況下我的刷卡順序會是:先刷滿Citi Hilton Reserve的$10,000,再刷滿Chase Fairmont的$12,000(目前有改版的風險哦!要挺到次年交年費後才給FN),然後從Amex Hilton升級來的Amex Surpass刷$3,000,最後剩下的全刷Amex SPG。這也算是三大銀行雨露均沾了!